2020年是上海國際金融中心基本建成之年，上海已成為全球金融要素最為完備的市場(chǎng)之一。隨著(zhù)金融業(yè)加快改革開(kāi)放、先行先試，各要素市場(chǎng)如何發(fā)揮金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟的功能？如何做好“守門(mén)人”，防范金融風(fēng)險？又如何進(jìn)一步對外開(kāi)放，推動(dòng)人民幣國際化？新華社記者訪(fǎng)問(wèn)上海票據交易所黨委書(shū)記、董事長(cháng)宋漢光。
01問(wèn)：上海票據交易所設立以來(lái)在金融要素市場(chǎng)建設方面承擔著(zhù)重要功能，請您介紹下票據的功能以及票交所的職能？
宋漢光：票據是一種支付工具，同時(shí)也是一種融資工具，它具有雙重特性。我國票據是在70年代末期，為解決拖欠“三角債”而誕生，其作為延期支付的工具承諾在未來(lái)某個(gè)時(shí)間支付一筆錢(qián)給另一方。比如，一家企業(yè)下訂單給另一家企業(yè)，但在沒(méi)有拿到產(chǎn)品前不放心直接支付款項，一方面為防止資金打水漂，另一方面又要讓生產(chǎn)方有資金去進(jìn)原材料，此時(shí)就可以開(kāi)一張票據，相當于承諾未來(lái)進(jìn)行支付的憑證，該行為由全國人大通過(guò)的“票據法”來(lái)規范。如此把兩個(gè)企業(yè)之間的信任關(guān)系通過(guò)票據建立起來(lái)，這是其基本功能。票據的另一個(gè)功能是去銀行貼現成資金，銀行拿到票據后可以把這個(gè)票再賣(mài)給別的銀行來(lái)回籠資金，此時(shí)就完成了融資功能。
相較于股市、債市、民間借貸、互聯(lián)網(wǎng)融資，中小企業(yè)的融資主要是通過(guò)票據的形式來(lái)完成。雖然票據貼現要付手續費，但和同期限貸款相比，加權平均后的融資成本更低，而且貼現的手續更方便，獲取也較簡(jiǎn)單，最符合中小微企業(yè)融資短頻急的特點(diǎn)。
上海票據交易所為票據的融資提供服務(wù)平臺，是人民銀行指定的票據市場(chǎng)的金融基礎設施，主要提供票據報價(jià)交易、登記托管、清算結算、信息服務(wù)等功能，并承擔中央銀行貨幣政策再貼現操作等政策職能，是我國票據領(lǐng)域的登記托管中心、業(yè)務(wù)交易中心、創(chuàng )新發(fā)展中心、風(fēng)險防控中心、數據信息中心。
票交所成立以來(lái)，積極引導和推進(jìn)票據市場(chǎng)規范健康發(fā)展，努力重塑票據市場(chǎng)生態(tài)。首先，通過(guò)自主研發(fā)的票據交易系統，大幅提高了票據市場(chǎng)的電子化水平，建成全國統一、公開(kāi)透明的票據市場(chǎng)，改變了此前市場(chǎng)分割、信息不對稱(chēng)的狀況；其次，推進(jìn)防控金融風(fēng)險、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟兩大目標。先后推出“票付通”“貼現通”、標準化票據、供應鏈金融平臺等創(chuàng )新產(chǎn)品和服務(wù)，加強對實(shí)體經(jīng)濟特別是中小微企業(yè)的融資支持；最后，拓展市場(chǎng)主體、加強市場(chǎng)培育。目前接入法人機構約3000家，系統參與者逾10萬(wàn)家。
02問(wèn)：上海票據交易所在上海國際金融中心建設過(guò)程中扮演了什么角色？
宋漢光：作為重要金融市場(chǎng)基礎設施，票交所的建設發(fā)展促進(jìn)了上海金融體系更大領(lǐng)域的覆蓋，進(jìn)一步完善國際金融中心市場(chǎng)建設的體系和功能。同時(shí)，票交所積極推進(jìn)金融對外開(kāi)放，目前正在推進(jìn)建設跨境人民幣貿易融資資產(chǎn)轉讓服務(wù)平臺，為上海自貿試驗區和國際金融中心建設聯(lián)動(dòng)發(fā)展提供新的載體，將進(jìn)一步增強上海作為國際金融中心的全球影響力。
今年初，人民銀行等四部委和上海市政府發(fā)布了《關(guān)于進(jìn)一步加快推進(jìn)上海國際金融中心建設和金融支持長(cháng)三角一體化發(fā)展的意見(jiàn)》，從積極推進(jìn)臨港新片區金融先行先試等方面提出30條具體措施。其中明確指出“研究推動(dòng)依托票交所及相關(guān)數字科技研發(fā)支持機構建立平臺，辦理貿易融資資產(chǎn)跨境轉讓業(yè)務(wù)，促進(jìn)人民幣跨境貿易融資業(yè)務(wù)發(fā)展”。
接到這一任務(wù)后，我們與人民銀行上�？偛亢筒糠稚虾５貐^金融機構積極研究提出跨境人民幣貿易融資資產(chǎn)轉讓服務(wù)平臺建設方案，做好境內貿易融資資產(chǎn)跨境轉讓業(yè)務(wù)試點(diǎn)工作。目前，該平臺建設方案已獲人民銀行批準，將正式啟動(dòng)相關(guān)工作，計劃于今年第三屆中國國際進(jìn)口博覽會(huì )舉辦前上線(xiàn)運行。該平臺旨在為境內外金融機構提供服務(wù)，以人民幣貿易融資資產(chǎn)為主要交易對象的綜合性數字化交易系統，將分階段實(shí)現人民幣貿易融資資產(chǎn)的登記、轉讓、清算、償付等全業(yè)務(wù)流程，并與電子口岸系統、人民幣跨境支付系統（CIPS）、人民幣跨境收付信息管理系統（RCPMIS）等實(shí)現連通。
03問(wèn)：票交所成立以來(lái)，票據市場(chǎng)造假、詐騙等案件大幅減少。能否介紹一下，票交所如何做好“守門(mén)人”，防范金融風(fēng)險？
宋漢光：票交所是因防控風(fēng)險而生，為規范市場(chǎng)而立。防控票據市場(chǎng)風(fēng)險是我們的初心使命。三年多來(lái)，我們抓好了制度、數據、約束舉措，顯著(zhù)減少了傳統票據市場(chǎng)存在的操作風(fēng)險。
第一，不斷完善風(fēng)險防控制度體系。在人民銀行的指導和支持下，票交所充分征詢(xún)市場(chǎng)意見(jiàn)，對票據業(yè)務(wù)鏈條進(jìn)行了全面系統梳理，推動(dòng)出臺了部門(mén)規章《票據交易管理辦法》，與銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì )共同發(fā)布了自律規范《票據交易主協(xié)議》，先后發(fā)布了《票據交易規則》等幾十項制度，對現有票據法律法規體系形成了有效補充，比較有效地解決了我國票據市場(chǎng)制度體系不健全的問(wèn)題，為票據市場(chǎng)規范健康發(fā)展筑牢了基礎。
第二，把紙質(zhì)票據電子化。相較于過(guò)去紙質(zhì)票據、線(xiàn)下交易的傳統模式，依托集中統一的票交所系統，能夠有效消除信息不對稱(chēng)和地域限制，票據直通式處理、票款對付（DVP）結算、直連接口建設等系統創(chuàng )新也顯著(zhù)提高了市場(chǎng)透明度。票據市場(chǎng)數據信息在票交所集中，我們建設了風(fēng)險監測系統，通過(guò)加強對全市場(chǎng)數據的監測，能夠及時(shí)發(fā)現異常變化，可以有效抑制票據業(yè)務(wù)中的不規范行為。
第三，通過(guò)大數據分析判斷是否假冒開(kāi)戶(hù)，比如在很短的時(shí)間內，半天、一天之內，連續開(kāi)出很多票，拿到票之后馬上去貼現，對于這樣的異常行為我們及時(shí)提示給銀行，讓銀行再去校驗。
第四，加強和有權機關(guān)交流合作，與監管部門(mén)及經(jīng)偵部門(mén)形成約束合力。我們與銀保監會(huì )達成票據市場(chǎng)數據的共享，與公安部經(jīng)偵局簽署戰略合作協(xié)議，探索開(kāi)展票據犯罪案例剖析，推動(dòng)定期數據交換，共同打擊防范票據犯罪。
04問(wèn)：疫情發(fā)生以來(lái)，實(shí)體經(jīng)濟尤其中小微企業(yè)融資難、融資貴問(wèn)題進(jìn)一步凸顯。票交所如何用好票據融資工具，精準滴灌中小微企業(yè)？
宋漢光：新冠肺炎疫情暴發(fā)以來(lái)，票交所加大對企業(yè)復工復產(chǎn)的保障，密切關(guān)注中小微企業(yè)融資難、融資貴問(wèn)題，為打贏(yíng)疫情防控阻擊戰，努力實(shí)現經(jīng)濟社會(huì )發(fā)展目標任務(wù)貢獻力量。
一是持續做好再貼現系統建設，為貨幣政策精準支持中小微企業(yè)復工復產(chǎn)提供快速傳導通道。疫情發(fā)生后，人民銀行提供5000億元再貸款再貼現額度，專(zhuān)門(mén)用于支持中小微企業(yè)疫情防控和復工復產(chǎn)，票交所再貼現系統為貨幣政策實(shí)施和傳導提供了安全高效的操作平臺。截至6月末，票據再貼現余額為4335.70億元，同比增長(cháng)6.60%。其中，小微企業(yè)票據2738.76億元，涉農企業(yè)票據1046.58億元，綠色票據459.48億元，民營(yíng)企業(yè)票據3600.76億元。
二是大力推廣“貼現通”業(yè)務(wù)，為中小微企業(yè)提供方便快捷的融資支持。傳統上，票據貼現采用線(xiàn)下受理方式，需要企業(yè)多方探詢(xún)意向并前往銀行網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行現場(chǎng)辦理，不可避免地造成人員接觸，不利于疫情防控。“貼現通”業(yè)務(wù)是票交所于2019年推出的創(chuàng )新型業(yè)務(wù)，通過(guò)網(wǎng)絡(luò )在線(xiàn)進(jìn)行貼現信息登記和詢(xún)價(jià)交易，實(shí)現了推動(dòng)貼現業(yè)務(wù)的全市場(chǎng)詢(xún)價(jià)和線(xiàn)上化辦理。
三是投產(chǎn)上線(xiàn)供應鏈票據平臺，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈、供應鏈穩定。受本次疫情沖擊，不少供應鏈上中小微企業(yè)應收賬款增加。應收賬款占比過(guò)高，可能會(huì )引發(fā)“三角債”問(wèn)題，并演變?yōu)橄到y性風(fēng)險。與應收賬款相比，票據憑證法定、賬期固定，市場(chǎng)認可度及流動(dòng)性較高，是更為規范的信用工具。通過(guò)與供應鏈票據平臺聯(lián)接，優(yōu)質(zhì)企業(yè)能夠將票據嵌入供應鏈場(chǎng)景，實(shí)現等分化簽發(fā)，企業(yè)信用將充分傳遞到鏈上的每一個(gè)環(huán)節、每一家企業(yè)，有利于保障供應鏈上中小微企業(yè)融資需求的實(shí)現。
在下一步“六穩”“六保”工作中，票交所將持續優(yōu)化現有產(chǎn)品，不斷提升服務(wù)質(zhì)量，全面助力金融支持保市場(chǎng)主體。
一方面，做好現有創(chuàng )新產(chǎn)品的優(yōu)化推廣，加大支持力度。特別是在服務(wù)中小微企業(yè)融資和穩定供應鏈、產(chǎn)業(yè)鏈上，深入推進(jìn)應收賬款票據化，做好供應鏈票據平臺優(yōu)化，提供標準化票據相關(guān)配套支持，做好基礎資產(chǎn)登記、托管、清算結算等服務(wù)，緩解核心企業(yè)拖欠中小微企業(yè)賬款的問(wèn)題，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟發(fā)展。另一方面，以市場(chǎng)需求為導向，提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)。比如探索建立商業(yè)匯票信息披露制度，通過(guò)市場(chǎng)化約束機制，推動(dòng)商業(yè)信用體系建設，又比如研究探索等分化票據業(yè)務(wù)，提升票據支付的便利度，解決供應鏈企業(yè)上下游支付金額不匹配的問(wèn)題。
文章來(lái)源于：新華社
川投站群
