隨著(zhù)業(yè)務(wù)模式的創(chuàng )新和金融科技的深入應用，供應鏈金融已初步完成了技術(shù)迭代，成為公司金融最具創(chuàng )新活力和技術(shù)含量的業(yè)務(wù)。在供應鏈金融發(fā)展中，數據化風(fēng)控體系的構建是突破供應鏈金融發(fā)展障礙的關(guān)鍵點(diǎn)，這種創(chuàng )新的供應鏈金融滿(mǎn)足了大量供應鏈小微企業(yè)的融資需求，效率高，成本低，風(fēng)險也相對可控，符合商業(yè)可持續原則。
一、供應鏈金融風(fēng)險特征
供應鏈金融的對象是核心企業(yè)上下游的供貨商、經(jīng)銷(xiāo)商和終端用戶(hù)，企業(yè)數量眾多，且多數規模較小，供應鏈金融的流程復雜，涉及供應鏈核心企業(yè)、上下游企業(yè)、物流企業(yè)、電商平臺和商業(yè)銀行等多個(gè)主體，因此供應鏈金融的風(fēng)險也較傳統雙邊貸款復雜得多。
供應鏈金融的風(fēng)險可以按三個(gè)維度來(lái)看。按照主體來(lái)看，供應鏈金融的風(fēng)險包括借款人風(fēng)險、擔保人風(fēng)險、押品風(fēng)險和第三方風(fēng)險，特別是供應鏈金融中需要依靠物流監管企業(yè)、電商平臺和數據商等第三方的配合，就產(chǎn)生了不同于傳統信貸的第三方風(fēng)險。此外還有來(lái)自于外部行業(yè)與市場(chǎng)的風(fēng)險。
按照風(fēng)險類(lèi)型來(lái)看，重點(diǎn)是信用風(fēng)險和操作性風(fēng)險，特別是由于供應鏈金融流程環(huán)節涉及多個(gè)主體，且操作復雜，產(chǎn)生了大量的操作風(fēng)險，如核保不實(shí)不嚴、未落實(shí)質(zhì)押權，虛假出置、押品高估和懸空、未辦妥抵質(zhì)押登記和付款方未將應付帳款支付到銀行指定賬戶(hù)等操作風(fēng)險，這些操作風(fēng)險甚至在一定程度上引致信用風(fēng)險。
按業(yè)務(wù)流程來(lái)看，在準入環(huán)節的風(fēng)險，包括行業(yè)準入、模式準入、集群準入和客戶(hù)準入等環(huán)節的風(fēng)險，在貸前調查環(huán)節的風(fēng)險以及貸中審查審批環(huán)節、用信放款環(huán)節以及貸后管理環(huán)節的風(fēng)險。
供應鏈金融的服務(wù)對象實(shí)際上是供應鏈中核心企業(yè)上下游的企業(yè)，這些企業(yè)通常都是小微型企業(yè)，小微企業(yè)具有以下特點(diǎn)：
首先，小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)非常不穩定，變化非�？�，抗風(fēng)險能力相對較弱，風(fēng)險相對較高；
其次，小微企業(yè)信息對外披露較少，且可信度較低，存在高度的信息不對稱(chēng)，收集小微企業(yè)信息非常困難，風(fēng)險管控難度大；
此外，小微企業(yè)規模小，銀行風(fēng)險管理成本高。
基于以上特點(diǎn)，小微企業(yè)融資難融資貴就成為難以破解的金融困局，這不僅在中國如此，也是世界性難題。
二、如何構建新型的供應鏈金融風(fēng)控體系
開(kāi)展供應鏈金融就必須破解小微企業(yè)融資困局，尋找到以下三個(gè)戰略支點(diǎn)：第一，成本必須降下來(lái)；第二，效率必須提上去；第三，風(fēng)險必須控得住。
要達到降本增效控險的目標，需要銀行在獲客、服務(wù)、風(fēng)控和運營(yíng)等多個(gè)方面進(jìn)行創(chuàng )新，其中的關(guān)鍵突破點(diǎn)還是風(fēng)控，只有在風(fēng)控環(huán)節建立了以上支撐點(diǎn)，才能使得供應鏈金融具備商業(yè)可持續性，才能成為商業(yè)銀行可以正常開(kāi)展的業(yè)務(wù)。
風(fēng)控創(chuàng )新就是要建立不同于傳統的新型風(fēng)控體系，內容包括包括模式創(chuàng )新、流程創(chuàng )新和技術(shù)創(chuàng )新等。
（一）模式創(chuàng )新
首先是模式創(chuàng )新，小微金融風(fēng)控模式經(jīng)過(guò)了三個(gè)階段：
第一個(gè)階段：全手工線(xiàn)下模式，也叫供應鏈金融1.0，完全依靠客戶(hù)經(jīng)理人工線(xiàn)下收集客戶(hù)信息，并通過(guò)信審經(jīng)理進(jìn)行經(jīng)驗判斷。
第二個(gè)階段：半自動(dòng)信貸工廠(chǎng)模式，將流程進(jìn)行集中化處理，在若干流程中引入標準化作業(yè)工具，例如信貸打分卡等。
第三個(gè)階段：全自動(dòng)數據融資模式，也稱(chēng)為大數據風(fēng)控模式，技術(shù)基礎是互聯(lián)網(wǎng)，人工智能AI（Artificial Intelligence）和流程自動(dòng)化RPA（Robotic Process Automation），通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)和內聯(lián)網(wǎng)獲取客戶(hù)數據，然后通過(guò)規則模型對數據進(jìn)行處理，并根據處理結果去驅動(dòng)業(yè)務(wù)流程。
此外，還要建立銀行與外部機構協(xié)同的業(yè)務(wù)模式，在風(fēng)控體系中建立銀行、電商平臺、物流企業(yè)和金融科技公司合作的機制，通過(guò)合作獲取多渠道的數據，建立聯(lián)合風(fēng)控體系。
電商平臺或供應鏈核心企業(yè)負責提供供應鏈的交易數據，物流企業(yè)負責提供物流數據和貨物倉單風(fēng)險管控，金融科技公司可以提供數據分析服務(wù)，而商業(yè)銀行則負責核心的風(fēng)險管理和融資服務(wù)。這種跨組織的風(fēng)控模式也將成為供應鏈金融獨特的風(fēng)控模式。
（二）理念創(chuàng )新
業(yè)務(wù)模式創(chuàng )新需要理念創(chuàng )新作為基礎，必須對傳統授信理念進(jìn)行顛覆，主要有以下方面：
首先是要重用信、輕授信。傳統的授信業(yè)務(wù)往往在授信過(guò)程中花費大量時(shí)間，但是在用信這個(gè)階段，卻流于形式，沒(méi)有進(jìn)行實(shí)質(zhì)性風(fēng)險審查，而形成實(shí)質(zhì)性風(fēng)險的恰恰是用信環(huán)節。在供應鏈金融中，可以把授信徹底舍棄，直接進(jìn)入用信，每一次用信就相當于是授信，授信額度相當于未結清余額加上本次用信額度。這樣做的好處在于認真全面的審查每一次用信的風(fēng)險，更加回歸風(fēng)險管理的實(shí)質(zhì)。
其次是要重債項，輕主體。銀行的主體評級是基于企業(yè)過(guò)去三年的財務(wù)報表，但供應鏈金融小微企業(yè)往往還沒(méi)有三年的歷史，即使有，財務(wù)報表可信度也非常低。通過(guò)財務(wù)報表做評級這種方式適用于大中型企業(yè)，很難即使反映小微企業(yè)的實(shí)時(shí)風(fēng)險狀況，所以我們在供應鏈金融風(fēng)控中，要更加注重企業(yè)的交易，而不是企業(yè)主體，根據每一次交易來(lái)判斷企業(yè)的風(fēng)險。
再次要重短期視角。多數小微企業(yè)沒(méi)有遙遠的過(guò)去，也很難有遙遠的未來(lái)，小微企業(yè)平均壽命只有三年多，因此銀行更應注重小微企業(yè)的當下，關(guān)注其現時(shí)的經(jīng)營(yíng)狀況。
最后要以交易額度代替授信額度。根據企業(yè)的每一次交易，給予一個(gè)額度，這種額度的基礎就是交易以及交易形成的數據、債權和物權，和企業(yè)主體關(guān)系不大。由于額度與交易相關(guān)，交易結束，貸款就應該收回，因此這種額度是小額高頻短期的，是可以根據企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況及時(shí)調整和收回的。
（三）手段創(chuàng )新
理念創(chuàng )新需要相應的手段創(chuàng )新，必須從原來(lái)傳統的作業(yè)手段過(guò)渡到基于金融科技的手段。
首先從手工錄入到線(xiàn)上獲取信息，通過(guò)與企業(yè)系統直連以及部署網(wǎng)銀等方式，實(shí)現線(xiàn)上自動(dòng)獲取數據，無(wú)需再通過(guò)資料收集后手工錄入的方式獲取數據。
其次是從單一數據來(lái)源到多渠道來(lái)源，數據不再單純依靠客戶(hù)經(jīng)理采集，也不局限于客戶(hù)以及銀行系統等單一方式和來(lái)源，電商平臺、企業(yè)ERP、物流系統、政府信息等各類(lèi)外部大數據都是可利用的數據來(lái)源�！�
再次是數據處理方式從專(zhuān)家經(jīng)驗到規則加模型，模型包括簡(jiǎn)單的規則模型，也包括統計模型和復雜的機器學(xué)習模型，這些模型可以實(shí)現專(zhuān)家經(jīng)驗的積累和傳承，保持理性和決策一致性，能夠標準高效的執行信貸審批�！�
最后是從人工到自動(dòng)化和智能化，自動(dòng)分析業(yè)務(wù)中的數據和信息，從中挖掘出數據規律、趨勢等，并加以有效應用，達到“總結過(guò)去、預測未來(lái)”的智能化效果。
（四）流程創(chuàng )新
手段創(chuàng )新需要落地到流程創(chuàng )新，以線(xiàn)上化和自動(dòng)化的操作優(yōu)化供應鏈金融的流程體驗，達到降本增效控險的多重目標。在整個(gè)流程中，開(kāi)戶(hù)、貸款申請、審批、放款、簽署合同、抵質(zhì)押登記、貸后管理、預警催收等環(huán)節其實(shí)都可以通過(guò)系統自動(dòng)處理，每一個(gè)環(huán)節的分析判斷與決策，都是由數據模型來(lái)做出決策的和推動(dòng)流程。實(shí)踐中也可以在若干節點(diǎn)設置人工干預，特別是對難以直接通過(guò)或拒絕的猶豫狀態(tài)，可以借助專(zhuān)家來(lái)判斷和決策。
文章來(lái)源于恒銀研究
