制造業(yè)中小企業(yè)貨款拖欠成供應鏈金融難題，票據化之路才是緩解難題的有效工具！-川投云鏈

制造業(yè)是我國經(jīng)濟結構轉型的基礎，是關(guān)系國計民生的重要行業(yè)。近年來(lái)，我國制造業(yè)中小企業(yè)貨款拖欠嚴重，2020年拖欠近9.4萬(wàn)億，占流動(dòng)資產(chǎn)比重近30%，賬期不匹配、資金短缺是制造業(yè)中小企業(yè)普遍存在的問(wèn)題。票據金額、期限可根據實(shí)際需求確定，可與制造業(yè)企業(yè)回款周期靈活匹配，對于規模以上制造業(yè)中小企業(yè)發(fā)展轉型具有重要意義。

轉念觀(guān)念

發(fā)展規模以上制造業(yè)中小企業(yè)票據業(yè)務(wù)

中小企業(yè)多位于制造業(yè)企業(yè)供應鏈上下游，面對規模較大、競爭力較強的核心企業(yè)，上下游中小企業(yè)在談判議價(jià)過(guò)程中時(shí)常處于弱勢地位，應收賬款高企導致的資金鏈緊張是此類(lèi)企業(yè)發(fā)展過(guò)程中面臨的主要問(wèn)題。為充分發(fā)揮應收賬款流轉在緩解中小企業(yè)融資難問(wèn)題中的作用，中國人民銀行上線(xiàn)中征應收賬款融資服務(wù)平臺，為銀企應收賬款融資搭建橋梁。然而，當前應收賬款融資存在真實(shí)性確認困難，業(yè)務(wù)普及度不夠，銀企接受意愿不強，流轉困難等問(wèn)題。商業(yè)匯票與應收賬款使用場(chǎng)景相似，且具有準入門(mén)檻較低、法制基礎良好、基礎設施健全，功能作用豐富，能夠滿(mǎn)足多重需求等優(yōu)勢，是重要的貨幣政策工具。規模以上制造業(yè)中小企業(yè)可以轉變融資觀(guān)念，發(fā)展應收賬款票據化，尋求票據融資對應收賬款融資的替代方式，使用低成本票據業(yè)務(wù)盤(pán)活企業(yè)應收賬款，緩解企業(yè)資金周轉難題。

發(fā)展規模以上制造業(yè)中小企業(yè)

全生命周期票據業(yè)務(wù)

票據兼具信貸與資金雙重屬性，功能作用多樣，業(yè)務(wù)品種豐富，既包含了傳統的承兌、貼現、轉貼現、回購、再貼現業(yè)務(wù)，又包含票據池、秒貼、綠色票據、供應鏈票據、標準化票據等創(chuàng )新型業(yè)務(wù)。近年來(lái)，各大金融機構開(kāi)始重視票據全生命周期管理，開(kāi)發(fā)票據全生命周期業(yè)務(wù)及服務(wù)，瞄準企業(yè)發(fā)展難點(diǎn)、痛點(diǎn)，通過(guò)票據產(chǎn)品組合拳的方式為實(shí)體經(jīng)濟提供綜合性的資金解決方案。規模以上制造業(yè)中小企業(yè)可以以金融機構全生命周期票據業(yè)務(wù)發(fā)展為契機，以單個(gè)票據業(yè)務(wù)作為切入點(diǎn)，由點(diǎn)及面開(kāi)展票據全生命周期業(yè)務(wù)，借助金融機構專(zhuān)業(yè)化業(yè)務(wù)團隊，打造專(zhuān)屬票據融資服務(wù)，化解企業(yè)應收賬款淤積問(wèn)題，暢通資金流轉渠道。

推動(dòng)規模以上制造業(yè)中小企業(yè)

供應鏈票據發(fā)展

2020年4月24日，上海票據交易所供應鏈票據平臺正式上線(xiàn)運行，供應鏈票據平臺依托于電子商業(yè)匯票系統，與供應鏈金融平臺對接，為企業(yè)提供電子商業(yè)匯票的簽發(fā)、承兌、背書(shū)、到期處理、信息服務(wù)等功能。供應鏈票據平臺實(shí)現了票據可拆分化，一方面，企業(yè)可以根據實(shí)際支付結算需求，對票據進(jìn)行拆分和重新組包處理，極大提高了企業(yè)票據支付與流轉的便利性，另一方面，企業(yè)可以通過(guò)貼現或標準化票據融資，以低成本利率實(shí)現資金快速回籠。開(kāi)展規模以上制造業(yè)中小企業(yè)供應鏈票據業(yè)務(wù)，可以帶動(dòng)上下游企業(yè)信用傳遞，實(shí)現寬貨幣到寬信用的轉化，通過(guò)票據軋清上下游企業(yè)應收、應付賬款，盤(pán)活制造業(yè)中小企業(yè)應收賬款，緩解企業(yè)在生產(chǎn)發(fā)展過(guò)程中面臨的資金問(wèn)題。

加大對制造業(yè)重點(diǎn)中小企業(yè)票據發(fā)展

支持力度

票據作為一種重要的信用工具，兼具支付、融資、調控等功能，全生命周期流程涵蓋背書(shū)、貼現、再貼現等各個(gè)環(huán)節，規模以上制造業(yè)中小企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)環(huán)節使用票據，一方面可以背書(shū)轉讓票據，充分發(fā)揮票據支付功能，緩解資金短缺困境，另一方面可以向金融機構貼現票據，充分發(fā)揮票據融資功能，獲得實(shí)實(shí)在在資金支持。除此之外，符合要求的票據可以向人民銀行申請再貼現，以貨幣政策低利率紅利精準支持實(shí)體經(jīng)濟發(fā)展。因此，發(fā)展規模以上制造業(yè)中小企業(yè)，可以重點(diǎn)制造業(yè)中小企業(yè)為抓手，加大票據支持力度，推動(dòng)我國制造業(yè)發(fā)展。

加大規模以上制造業(yè)中小企業(yè)

商票業(yè)務(wù)發(fā)展力度

商業(yè)承兌匯票作為未來(lái)票據市場(chǎng)發(fā)展的重點(diǎn)方向，是票據業(yè)務(wù)發(fā)展的藍海，近年來(lái)，供應鏈票據、標準化票據的發(fā)展給商業(yè)承兌匯票發(fā)展提供了機遇，隨著(zhù)商業(yè)匯票信息披露系統上線(xiàn)，票據市場(chǎng)對于商業(yè)承兌匯票的管理也在不斷豐富與完善。推動(dòng)規模以上制造業(yè)中小企業(yè)應收賬款票據化發(fā)展，可以考慮加大制造業(yè)中小企業(yè)商票發(fā)展力度，完善商業(yè)承兌匯票擔保機制，建立中小微企業(yè)商業(yè)承兌匯票擔�；蝻L(fēng)險基金，推動(dòng)保險增信、擔保增信等發(fā)展；可以考慮與銀行、保險等金融機構展開(kāi)合作，開(kāi)展票據保兌、保貼、擔保等業(yè)務(wù)，以提升商票的市場(chǎng)認可度，多方聯(lián)動(dòng)共同推動(dòng)規模以上制造業(yè)中小企業(yè)商票發(fā)展。

加大規模以上制造業(yè)中小企業(yè)

支持力度

國務(wù)院常務(wù)會(huì )議部署進(jìn)一步采取市場(chǎng)化方式加強對中小微企業(yè)的金融支持，確定加大對制造業(yè)支持的政策舉措，促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟穩定發(fā)展。票據既可作為一種延期付款工具，又是低成本融資工具，相較于普通流動(dòng)資金貸款而言，利率更加優(yōu)惠，加強規模以上制造業(yè)中小企業(yè)票據發(fā)展，不僅能夠有效傳導國家宏觀(guān)政策，還是實(shí)現普惠金融的重要途徑。“十四五”規劃指出要堅持把發(fā)展經(jīng)濟著(zhù)力點(diǎn)放在實(shí)體經(jīng)濟上，加快推進(jìn)制造強國、質(zhì)量強國建設，促進(jìn)先進(jìn)制造業(yè)和現代服務(wù)業(yè)深度融合。然而，制造業(yè)賬期不匹配，資金短缺現象普遍存在，票據業(yè)務(wù)較為靈活，金額、期限可根據實(shí)際需求確定，可與制造業(yè)企業(yè)回款周期靈活匹配，應加大規模以上制造業(yè)中小企業(yè)票據支持力度，將票據打造成制造業(yè)中小企業(yè)短期流動(dòng)性管理工具。

利鏈長(cháng)制

推動(dòng)規模以上制造業(yè)中小企業(yè)

應收賬款票據化發(fā)展

近年來(lái)，浙江、江西、山東、河南、黑龍江、深圳、合肥、南京等地推行鏈長(cháng)制，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈協(xié)同發(fā)展，助力實(shí)體經(jīng)濟做大做強。鏈長(cháng)制通過(guò)主要領(lǐng)導掛帥，統籌內外部資源，聚焦產(chǎn)業(yè)鏈薄弱環(huán)節重點(diǎn)突破、精準施策，以加快產(chǎn)業(yè)鏈上下游、產(chǎn)業(yè)供銷(xiāo)、大中小企業(yè)協(xié)同，推動(dòng)區域產(chǎn)業(yè)鏈高質(zhì)量發(fā)展。規模以上制造業(yè)中小企業(yè)可以抓住鏈長(cháng)制發(fā)展機遇，利用各地區鏈長(cháng)制政策優(yōu)勢，牽頭推動(dòng)票據上鏈、強鏈，充分利用好票據這一金融工具，盤(pán)活規模以上制造業(yè)中小企業(yè)應收賬款，活化企業(yè)淤積資金，暢通產(chǎn)業(yè)鏈資金周轉，以達到推動(dòng)規模以上制造業(yè)中小企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的目的。

加強與央企企票通合作

有重點(diǎn)的解決央企規模以上制造業(yè)中小企業(yè)

應收賬款問(wèn)題

“企票通”一端連接央企，一端打通商業(yè)銀行，通過(guò)商業(yè)銀行接入人民銀行ECDS系統，實(shí)現商票的出票、承兌、背書(shū)、貼現、付款等一站式服務(wù)。規模以上制造業(yè)中小企業(yè)發(fā)展可考慮加強與企票通合作，通過(guò)聚合央企商業(yè)信用，實(shí)現制造業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈信用傳導，有重點(diǎn)的解決規模以上制造業(yè)中小企業(yè)應收賬款問(wèn)題，推動(dòng)制造業(yè)中小央企應收應付雙降，優(yōu)化企業(yè)資產(chǎn)負債結構，助力化解規模以上制造業(yè)中小企業(yè)融資難、融資貴問(wèn)題。

加強與各地征信平臺合作

探索規模以上制造業(yè)中小企業(yè)

應收賬款票據化發(fā)展之路

票據尤其是商業(yè)承兌匯票的發(fā)展與當地的信用發(fā)展程度休戚相關(guān)，良好的信用環(huán)境能夠提高票據尤其是商票的市場(chǎng)接受度，降低票據流通轉讓壁壘。推動(dòng)規模以上制造業(yè)中小企業(yè)票據化發(fā)展，可考慮加強與各地征信平臺合作，為規模以上制造業(yè)企業(yè)尤其是中小制造業(yè)企業(yè)票據業(yè)務(wù)發(fā)展提供數據化支持，以緩解票據發(fā)展過(guò)程中的信息不對稱(chēng)問(wèn)題，優(yōu)化企業(yè)信用發(fā)展環(huán)境；可考慮推動(dòng)商業(yè)承兌匯票信用評級體系建設，組建票據信用評級機構，為承兌與貼現主體提供全方位、動(dòng)態(tài)化的票據信用評級與追蹤服務(wù)，助力規模以上制造業(yè)中小企業(yè)應收賬款票據化發(fā)展。

加強規模以上制造業(yè)中小企業(yè)

票據風(fēng)險管理

風(fēng)險是未來(lái)?yè)p失的不確定性，只要經(jīng)營(yíng)票據業(yè)務(wù)，就一定存在風(fēng)險。在推動(dòng)規模以上制造業(yè)中小企業(yè)票據業(yè)務(wù)發(fā)展的過(guò)程中，需要進(jìn)一步根除“重盈利、輕風(fēng)險”“重指標、輕管理”的經(jīng)營(yíng)管理理念，樹(shù)立合理審慎的經(jīng)營(yíng)理念，推動(dòng)過(guò)程化與精細化管理。金融機構需要進(jìn)一步加強風(fēng)險管理，將風(fēng)險防范落到實(shí)處。在辦理規模以上制造業(yè)中小企業(yè)票據業(yè)務(wù)時(shí)，應該充分審查貿易背景真實(shí)性，嚴格按照制度規定辦理票據業(yè)務(wù)，嚴格把控操作風(fēng)險關(guān)口；做好規模以上簽發(fā)主體商票評級工作，建立白名單管理制度，嚴格控制風(fēng)險敞口，嚴防部分企業(yè)過(guò)度簽發(fā)帶來(lái)的兌付風(fēng)險；應進(jìn)一步健全票據市場(chǎng)風(fēng)險監測體系，加強風(fēng)險識別、分析與評估，完善風(fēng)險監測指標，強化監測結果運用。

文章來(lái)源于江西財經(jīng)大學(xué)九銀票據研究院

新聞中心ABOUT US

制造業(yè)中小企業(yè)貨款拖欠成供應鏈金融難題，票據化之路才是緩解難題的有效工具！

川投集團網(wǎng)站群

新聞中心ABOUT US

制造業(yè)中小企業(yè)貨款拖欠成供應鏈金融難題，票據化之路才是緩解難題的有效工具！

川投集團網(wǎng)站群

制造業(yè)中小企業(yè)貨款拖欠成供應鏈金融難題，票據化之路才是緩解難題的有效工具！