易行�。簲底纸�(jīng)濟與供應鏈金融創(chuàng )新發(fā)展

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      01 數字經(jīng)濟在構建新發(fā)展格局中的地位

      2021年6月，國家統計局發(fā)布了《數字經(jīng)濟及其核心產(chǎn)業(yè)的統計分類(lèi)（2021）》，其中對數字經(jīng)濟作了明確的定義：數字經(jīng)濟是以數據資源作為關(guān)鍵的生產(chǎn)要素、以現代信息網(wǎng)絡(luò )做為重要的載體、以信息通信技術(shù)的有效使用作為效率提升和經(jīng)濟結構優(yōu)化的重要推動(dòng)力的一系列經(jīng)濟活動(dòng)。統計局將數字經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)分為五大類(lèi)；第一類(lèi)是數字產(chǎn)品的制造業(yè)，第二類(lèi)是數字產(chǎn)品的服務(wù)業(yè)，第三類(lèi)是數字技術(shù)的應用業(yè)，第四類(lèi)是數字要素的驅動(dòng)業(yè)，第五類(lèi)是數字化效率提升業(yè)。其中與供應鏈金融直接相關(guān)的分類(lèi)是第三類(lèi)中的互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)，第四類(lèi)中的互聯(lián)網(wǎng)平臺、互聯(lián)網(wǎng)的批發(fā)零售、互聯(lián)網(wǎng)金融，供應鏈管理服務(wù)，第五大類(lèi)中的智能交通、數字金融、智慧物流、數字商貿。

      從2020年開(kāi)始，我國構建雙循環(huán)新發(fā)展格局。從上世紀80年代改革開(kāi)放到2007年左右，中國外貿依存度達到60%以上。其中，廣東達到165%以上，達到一個(gè)頂點(diǎn)。根據國家發(fā)展階段和產(chǎn)業(yè)結構的變化，貿易增長(cháng)速度將會(huì )逐漸低于經(jīng)濟的增長(cháng)速度，貿易依存度將會(huì )下降。通過(guò)國際比較就會(huì )發(fā)現，到了一個(gè)大型的經(jīng)濟體以后，就需要更多依賴(lài)整個(gè)國內經(jīng)濟的大循環(huán)，因此，從2020年到2021年3月，我國提出加快構建以國內大循環(huán)為主體，國內國際雙循環(huán)、相互促進(jìn)的發(fā)展階段。雙循環(huán)發(fā)展格局核心要求必須堅持創(chuàng )新驅動(dòng)，深化供給側結構性改革，用高質(zhì)量的供給引領(lǐng)。創(chuàng )造新需求，需求牽引供給、供給創(chuàng )造需求的更高水平的動(dòng)態(tài)平衡。新發(fā)展格局核心是國內市場(chǎng)大循環(huán)是否暢通，以及市場(chǎng)體系的完善程度和運行效率至關(guān)重要，這就對整個(gè)供應鏈提出更高的要求。

      關(guān)于數字經(jīng)濟的五大功能，降級搜尋成本、降低邊際成本、降低交通成本、降低追蹤成本、降低驗證成本。“十四五”綱要中提出，要打造數字經(jīng)濟新優(yōu)勢，充分發(fā)揮海量數據和豐富的應用場(chǎng)景的優(yōu)勢，促進(jìn)數字經(jīng)濟和實(shí)體經(jīng)濟深度融合，賦能傳統產(chǎn)業(yè)轉型升級，催生新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)、新模式，壯大經(jīng)濟發(fā)展新引擎。中國互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展報告中顯示，2021年，數字化產(chǎn)業(yè)化規模達到7.5萬(wàn)億，數字產(chǎn)業(yè)化加上產(chǎn)業(yè)數字化總規模‍‍達39.2萬(wàn)億。數字經(jīng)濟增長(cháng)速度遠遠快于GDP增長(cháng)速度。‍‍‍‍2021年，網(wǎng)信辦發(fā)改委‍‍編制了《“十四五”國家信息化規劃》，提出到2025年，我國數字經(jīng)濟核心產(chǎn)業(yè)增加值占GDP比重從2020年的7.8%提高到10%，加上產(chǎn)業(yè)數字化將達到45%以上。

      02 我國供應鏈金融發(fā)展機遇與現存問(wèn)題

      19世紀中期以前供應鏈金融業(yè)務(wù)非常單一，主要是針對存貨質(zhì)押的貸款業(yè)務(wù)。到20世紀70年代，供應鏈金融業(yè)務(wù)開(kāi)始豐富，‍‍應收賬款等保理業(yè)務(wù)開(kāi)始出現。80年代到2008年，供應鏈金融的業(yè)務(wù)開(kāi)始繁榮，‍‍包括預付款融資、結算保險等等。2010年，在整個(gè)數字經(jīng)濟背景下的供應鏈金融創(chuàng )新開(kāi)始加速。‍‍

      中國供應鏈金融模式主要分為四種，金融機構主導的供應鏈金融，例如平安銀行、中信保理等，核心企業(yè)為主的供應鏈金融，例如海爾聯(lián)想等，電商與流通企業(yè)供應鏈金融，例如阿里巴巴等，金融科技平臺布局供應鏈金融，例如騰訊、百度等。目前中國供應鏈金融面臨三大機遇，‍‍一是需求強勁。國內統一大市場(chǎng)的建設、應收賬款、商業(yè)票據、融資租賃的飛速發(fā)展，‍‍供應鏈金融規模處于快速增長(cháng)的通道。二是科技創(chuàng )新�？萍紕�(chuàng )新加速了供應鏈金融的轉型升級，‍‍推動(dòng)數字化轉型，有效緩解信息不對稱(chēng)問(wèn)題，降低融資成本，提高融資效率等。‍‍三是政策紅利持續釋放‍。2018年4月，《商務(wù)部等8部門(mén)關(guān)于開(kāi)展供應鏈創(chuàng )新與應用試點(diǎn)的通知》的發(fā)布，2020年央行會(huì )同8部門(mén)出臺的23條政策，還有政府工作報告首次提出創(chuàng )新供應鏈金融的服務(wù)模式，都為供應鏈金融的發(fā)展提供了強有力的政策支持。

      供應鏈金融也面臨著(zhù)三方面的問(wèn)題，一是供應鏈金融依托供應鏈，中國的供應鏈管理水平制約著(zhù)供應鏈金融發(fā)展。目前整體來(lái)講，供應鏈的管理效率，‍‍整個(gè)體系化程度還不高，整個(gè)供應鏈的商物流、資金流和信息不能完全做到安全、高效、透明化。供應鏈現代化水平和競爭力不強，嚴重制約了供應鏈金融的發(fā)展。‍‍二是‍‍風(fēng)險管理能力需進(jìn)一步加強。金融體系的核心功能在資金融通，金融的核心是風(fēng)險管理，‍‍供應鏈金融的風(fēng)險是產(chǎn)業(yè)風(fēng)險和金融風(fēng)險的疊加，呈現出更復雜、更獨特的特征。三是制度機制不夠健全、運作標準化不足‍‍等問(wèn)題。‍‍
 

      03 數字經(jīng)濟快速發(fā)展背景下供應鏈創(chuàng )新發(fā)展的相關(guān)思考

      一是數字經(jīng)濟賦能供應鏈金融發(fā)展。數字經(jīng)濟快速發(fā)展能夠實(shí)現供應鏈管理的數據化和智能化，為供應鏈金融發(fā)展提供創(chuàng )新的原動(dòng)力，能夠有效降低交易成本，拓寬服務(wù)范圍，助力供應鏈金融模式的創(chuàng )新，催生供應鏈業(yè)態(tài)的發(fā)展。

      二是供應鏈金融服務(wù)模式創(chuàng )新。供應鏈金融離不開(kāi)真實(shí)交易場(chǎng)景，因此，建議供應鏈金融從業(yè)機構持續加大大數據、區塊鏈、物聯(lián)網(wǎng)等新技術(shù)在供應鏈融資中的應用。將數字技術(shù)與供應鏈金融深度融合，可利用閉環(huán)的場(chǎng)景和全鏈條數據，更加便捷、全面、優(yōu)質(zhì)地提供全產(chǎn)業(yè)供應鏈金融服務(wù)和協(xié)助企業(yè)進(jìn)行供應鏈金融管理。并在此基礎上形成全新的供應鏈金融服務(wù)模式。

      三是供應鏈金融產(chǎn)品的創(chuàng )新。金融產(chǎn)品創(chuàng )新就是創(chuàng )造不同的流動(dòng)性、收益性和安全性的金融產(chǎn)品的組合。滿(mǎn)足企業(yè)和投資者的需求。比如降低代理成本、交易成本，提高交易效率和便捷度。‍‍增加金融產(chǎn)品流動(dòng)性，重新配置風(fēng)險等。供應鏈金融產(chǎn)品創(chuàng )新的目的是滿(mǎn)足企業(yè)的需求。供應鏈產(chǎn)品創(chuàng )新可以是從無(wú)到有的創(chuàng )新，也可以是對已存在的供應鏈金融產(chǎn)品進(jìn)行適當的分解或組合，創(chuàng )造出新的供應鏈金融產(chǎn)品。

      四是供應鏈金融風(fēng)險管理體系創(chuàng )新。在供應鏈金融風(fēng)險管理各個(gè)環(huán)節，包括風(fēng)險識別、風(fēng)險評估、風(fēng)險處置與風(fēng)險管理效果評價(jià)等。數字產(chǎn)業(yè)化與產(chǎn)業(yè)的數字化均能夠助力供應鏈金融風(fēng)險管理體系創(chuàng )新。供應鏈金融從業(yè)機構可利用交易物流、商流、倉儲等數據信息進(jìn)行精準、高效的服務(wù)監控。并從行業(yè)前景、企業(yè)信用、稅務(wù)數據、工商數據、社保繳納等多渠道獲得數據�；�于多維度數據的交叉驗證綜合判斷企業(yè)‍‍信用。數字經(jīng)濟的應用能夠有效避免單一主體的風(fēng)控模式，實(shí)現對資金流、物流、信息流的封閉管理。

      五是供應鏈金融的監管體系創(chuàng )新。數字技術(shù)的快速發(fā)展給金融監管帶來(lái)巨大的挑戰，比如如何平衡數據隱私和數據分享之間的矛盾？數據算法如何治理與監管？參與供應鏈金融經(jīng)營(yíng)的平臺型金融科技公司如何監管等問(wèn)題。利用監管沙盒給供應鏈金融創(chuàng )新產(chǎn)品、金融創(chuàng )新模式‍‍提供一些新的思路，同時(shí)也要在監管和創(chuàng )新之間來(lái)實(shí)現平衡。鼓勵創(chuàng )新，縮短新模式、新產(chǎn)品‍‍服務(wù)應用期。同時(shí)，也要完善監管規則，對準入、評估、退出進(jìn)行優(yōu)化。

      六是政府在數字經(jīng)濟快速發(fā)展背景下如何助推供應鏈金融創(chuàng )新發(fā)展。政府應加強對數字經(jīng)濟背景下供應鏈金融發(fā)展的政策與法律法規支持。加強對數字經(jīng)濟基礎設施的建設，推動(dòng)建立數字技術(shù)背景下供應鏈金融行業(yè)的技術(shù)標準。加強在政府主導的征信體系中更多融合數字技術(shù)背景下的市場(chǎng)化征信體系建設。

謝謝大家。