【中國財經(jīng)報特約撰稿】張曉玫：數字人民幣將重構數字經(jīng)濟新格局

      作者：張曉玫  西南財經(jīng)大學(xué)教授、四川省金融科技學(xué)會(huì )會(huì )長(cháng)兼首席經(jīng)濟學(xué)家

      數字人民幣是中國人民銀行發(fā)行的數字形式的法定貨幣，是人民幣的數字化形態(tài)。相較于實(shí)物人民幣，數字人民幣的成本更低、支付效率更高、應用場(chǎng)景更廣、安全性更高。目前，我國已在多個(gè)城市開(kāi)展數字人民幣試點(diǎn)工作。中國人民銀行數據顯示，截至2021年12月31日，數字人民幣試點(diǎn)場(chǎng)景已超過(guò)808.51萬(wàn)個(gè)，累計開(kāi)立個(gè)人錢(qián)包2.61億個(gè)，交易金額875.65億元。這些數據說(shuō)明數字人民幣的發(fā)展已初具規模。為什么我國在擁有發(fā)達的移動(dòng)支付體系后還要大力發(fā)展數字人民幣？它的出現又將如何助推數字經(jīng)濟發(fā)展？本文對此談幾點(diǎn)淺顯認識。

      因為依托區塊鏈技術(shù)而體現出的完全去中心化、能夠全世界流通等特性，使得加密數字貨幣在全球范圍內快速興起。不過(guò)，加密數字貨幣也給國際貨幣體系、支付清算體系等帶來(lái)諸多風(fēng)險和挑戰。比如，由于其能夠完全匿名化，容易成為不法分子進(jìn)行洗錢(qián)等非法經(jīng)濟活動(dòng)的支付工具，而且市場(chǎng)中存在大量炒幣的投機者，造成加密數字貨幣價(jià)格波動(dòng)較大。因此，中國人民銀行、中央網(wǎng)信辦等部門(mén)于2021年9月15日聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步防范和處置虛擬貨幣交易炒作風(fēng)險的通知》，強調虛擬貨幣不具有與法定貨幣等同的法律地位，不能作為貨幣在市場(chǎng)中流通。

      當人們越來(lái)越無(wú)法忽視加密數字貨幣流通所帶來(lái)的弊端時(shí)，國際社會(huì )迫切需要研發(fā)出一類(lèi)貨幣，既能夠融合加密數字貨幣的優(yōu)勢又抑制其弊端，價(jià)格波動(dòng)小可履行價(jià)值尺度功能，交易效率高可履行流通職能。這一需求催生了數字人民幣的研發(fā)。

      數字人民幣也是數字經(jīng)濟發(fā)展的需要。新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革讓數字經(jīng)濟成為大勢所趨。數據顯示，2020年數字經(jīng)濟核心產(chǎn)業(yè)增加值占我國GDP的比重達到了7.8%；我國發(fā)展數字經(jīng)濟所需的信息基礎設施完備，具備全球規模最大的移動(dòng)通信網(wǎng)絡(luò )，光纖用戶(hù)占比超過(guò)94%，移動(dòng)寬帶用戶(hù)普及率達到108%，IPv6活躍用戶(hù)數達到4.6億。中國信息通信研究院發(fā)布的《中國數字經(jīng)濟發(fā)展白皮書(shū)（2021）》顯示，2020年我國數字經(jīng)濟規模達到39.2萬(wàn)億元，占GDP比重為38.6%，同比名義增長(cháng)9.7%，成為穩定經(jīng)濟增長(cháng)的關(guān)鍵動(dòng)力。這些成效肯定了發(fā)展數字經(jīng)濟的道路正確性，也堅定了我國發(fā)展數字經(jīng)濟的決心。

      數字經(jīng)濟的發(fā)展推動(dòng)了諸多數字場(chǎng)景的涌現，例如線(xiàn)上購物、數字政府、網(wǎng)上辦公等。在這些場(chǎng)景下，現金交易不再適用，我們需要更高效的支付模式，這意味著(zhù)數字經(jīng)濟發(fā)展需要建設與之相適應的新型零售支付基礎設施。數字人民幣作為由央行發(fā)行的數字形式的法定貨幣，在保障高效便捷的支付體驗的同時(shí)，相比第三方支付更為穩定安全、適用范圍也更廣，是搭建支付基礎設施的最優(yōu)解。事實(shí)上，數字經(jīng)濟的發(fā)展為數字人民幣提供了應用場(chǎng)景，反過(guò)來(lái)數字人民幣也助推了數字經(jīng)濟的健康發(fā)展。

      國務(wù)院于2021年12月印發(fā)的《“十四五”數字經(jīng)濟發(fā)展規劃》指出，我國的數字經(jīng)濟發(fā)展進(jìn)入了新階段，要充分發(fā)揮數據要素作用。隨著(zhù)社會(huì )數字化轉型的加速推進(jìn)，數據正在成為社會(huì )生產(chǎn)力的新型組成部分。而數字人民幣的推廣能夠釋放更多數據資源，創(chuàng )造更大生產(chǎn)力，是數字經(jīng)濟高質(zhì)量健康發(fā)展的重要引擎和核心要素。

      目前，我國數字經(jīng)濟生態(tài)已初步成型，從購物到社交，數字支付覆蓋了公眾生活的方方面面，但這些資源基本掌握在部分大型科技公司手中。這些公司利用支付壁壘形成了一個(gè)貨幣和商品只能在自身平臺范圍內交易的“領(lǐng)地”，在此基礎上，這些公司把持了交易所產(chǎn)生的數據資源，也壟斷了對這部分數字資源再加工所產(chǎn)生的收益。同時(shí)，平臺之間的割裂和封閉阻礙了經(jīng)濟活力的釋放與更多數據資源的生成，使得不同平臺間的數據無(wú)法發(fā)揮出更大價(jià)值。

      而數字人民幣作為法定貨幣，在任何商業(yè)場(chǎng)景和買(mǎi)賣(mài)交易中都必須被接受，它的出現打破了大型科技公司的支付壁壘，提升了現有的數據資源市場(chǎng)化配置程度。同時(shí)，將原來(lái)由不同主體掌握的數據信息整合到央行手中，并有可能以此為基礎形成以央行為核心的公共數據平臺，推動(dòng)數據資源的共融共通，讓各個(gè)市場(chǎng)主體都有機會(huì )參與數據價(jià)值鏈的建設。

      數字人民幣的出現必然會(huì )扭轉目前因為大型科技公司壟斷所造成的數據量決定收益的局面，企業(yè)的競爭賽道也將由爭奪數據資源轉變?yōu)槔�用數據資源，最大程度地激發(fā)出市場(chǎng)活力，推動(dòng)市場(chǎng)提供最符合用戶(hù)需求的商業(yè)場(chǎng)景，加速技術(shù)創(chuàng )新、實(shí)現數據價(jià)值的最大化挖掘。因此，推廣數字人民幣的使用將成為數字經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的突破口和加速器。

      一是重構開(kāi)放健康的數字生態(tài)。除了能夠激發(fā)市場(chǎng)創(chuàng )新活力外，數字人民幣也將瓦解相互割裂、封閉化的數字生態(tài)系統，重構開(kāi)放健康的數字新生態(tài)。

      從對私場(chǎng)景來(lái)看，雖然國內大型科技企業(yè)已經(jīng)完成對數字生態(tài)的早期開(kāi)拓，實(shí)現了個(gè)人在日常生活不同消費場(chǎng)景中的支付數字化，但實(shí)際上，消費者購買(mǎi)數字商品或進(jìn)行線(xiàn)上消費只能分別在各大平臺內部進(jìn)行。而數字人民幣的出現為公眾提供了一個(gè)適用于所有商業(yè)場(chǎng)景支付的綜合支付工具，能夠終止目前對私場(chǎng)景由部分大型科技公司人為割裂的局面，為實(shí)現數據資產(chǎn)在全社會(huì )范圍的價(jià)值流通提供必要的前提條件。

      從對公場(chǎng)景來(lái)看，為保障相關(guān)民生數據的安全和穩定，企業(yè)和政府部門(mén)的資金流通需要依靠銀行賬戶(hù)體系，其內部資金運轉及支付結算過(guò)程的數字化也難以由企業(yè)單獨完成。而數字人民幣有國家信用背書(shū)，由央行擔保發(fā)行，能夠在對公場(chǎng)景下無(wú)障礙流通，打通各經(jīng)濟部門(mén)間的信息鏈，實(shí)現對公支付場(chǎng)景的數字化。在此基礎上，企業(yè)、政府之間的經(jīng)濟活動(dòng)也將成為社會(huì )數據資源的一部分，與對私支付場(chǎng)景所產(chǎn)生的數據相結合，實(shí)現數據交互價(jià)值的爆發(fā)式增長(cháng)，進(jìn)一步提升數字經(jīng)濟背景下的社會(huì )生產(chǎn)力。

      在可以預見(jiàn)的未來(lái)，我國數字生態(tài)將從目前由大型科技企業(yè)構建的各自閉環(huán)的割裂模式，向未來(lái)的由政府與企業(yè)雙輪驅動(dòng)的新模式轉型。

      二是助推數字經(jīng)濟平穩健康運行。數字人民幣具備可控匿名特征，是因為數字人民幣采取了“小額匿名、大額可溯”的設計，交易信息由央行掌握。這樣的特性可以幫助央行追溯資金的流向，有效防范洗錢(qián)、逃稅、恐怖融資等違法行為，為數字經(jīng)濟發(fā)展提供健康的運營(yíng)環(huán)境。

       隨著(zhù)數字人民幣的推廣使用，對公、對私支付場(chǎng)景實(shí)現一體化，央行可根據交易數據動(dòng)態(tài)、全面、系統地了解宏觀(guān)經(jīng)濟運行狀況，有效制定、實(shí)施貨幣政策，助力經(jīng)濟的平穩運行，對數字經(jīng)濟時(shí)代的社會(huì )治理具有重大意義。

      另外，公共部門(mén)可以對涉及個(gè)人隱私與公共安全的數據進(jìn)行更為嚴格的傳輸規范管理和保護，打造更為安全可靠的數字生態(tài)。

      三是搶占全球數字經(jīng)濟競爭賽道。中國是世界第二大經(jīng)濟體，但環(huán)球銀行金融電信協(xié)會(huì )（SWIFT）的調查數據顯示，2021年12月人民幣在國際支付中的占比僅為2.70％。顯然，人民幣作為國際支付結算貨幣的比重與目前我國的經(jīng)濟體量是不相匹配的。數字人民幣的推廣將加快人民幣國際化進(jìn)程，提升我國主權貨幣地位，幫助中國在全球數字經(jīng)濟支付競爭賽道上站穩腳跟。

      長(cháng)期以來(lái)，美元在全球貨幣體系中占據絕對優(yōu)勢地位，美國控制了國際支付清算的主要通道，尤其是紐約清算所銀行同業(yè)支付系統（CHIPS）和SWIFT國際結算系統。作為全球最主要的美元支付系統，CHIPS承擔了95%以上的銀行同業(yè)美元支付清算。SWIFT國際結算系統是目前國際上最主要的資金流動(dòng)信息傳輸系統，為全球金融機構提供支付結算信息傳輸服務(wù)。CHIPS與SWIFT國際結算系統一起構成了以美元為核心的金融領(lǐng)域基礎設施，成為美國實(shí)施金融制裁的主要工具。SWIFT國際結算系統是公認的制裁手段中的“金融核彈”，例如，在此次俄烏爭端中，美國為制裁俄羅斯，宣布將俄羅斯幾家主要銀行從SWIFT國際結算系統中剔除時(shí)，俄羅斯盧布兌美元匯率瞬間大跌28%。而數字經(jīng)濟的迅速崛起，為打破美元在全球貨幣體系中的霸權地位提供了機遇。數字貨幣作為數字經(jīng)濟時(shí)代最重要的金融基礎設施，無(wú)疑將成為未來(lái)貨幣市場(chǎng)競爭的核心所在。各國央行都在緊鑼密鼓地進(jìn)行主權數字貨幣研發(fā)，我國也很早就認識到只有率先掌握數字技術(shù)關(guān)鍵領(lǐng)域知識產(chǎn)權，積極獲取法定數字貨幣的主導權和話(huà)語(yǔ)權，才有可能在未來(lái)的全球數字經(jīng)濟競爭中占得先機。

      目前，我國移動(dòng)支付用戶(hù)的數量、交易規模、滲透率都處于世界領(lǐng)先地位。在這樣的“土壤”上，我國互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)與數字平臺發(fā)展趨勢良好，甚至隨著(zhù)國人出國消費等跨境經(jīng)濟活動(dòng)的增加，我國數字支付平臺的影響力已擴展至全球，這將成為數字人民幣國際化的重要推動(dòng)力。預計未來(lái)我國將依托“一帶一路”沿線(xiàn)國家的經(jīng)貿合作框架，加快推動(dòng)以數字人民幣為主的跨境支付結算體系建設。在數字人民幣的驅動(dòng)下，人民幣國際化進(jìn)程必將加快推進(jìn)。

      總之，數字經(jīng)濟的核心是數據的開(kāi)發(fā)和利用，數字人民幣利用自身優(yōu)勢，整合不同主體掌握的數據信息，打破大型科技公司對數據的壟斷，實(shí)現對私對公全場(chǎng)景開(kāi)發(fā)利用，從根本上推動(dòng)數字經(jīng)濟的發(fā)展，為數字經(jīng)濟的健康運營(yíng)提供一個(gè)安全開(kāi)放的生態(tài)環(huán)境，并將為我國搶占全球數字經(jīng)濟發(fā)展高地提供重要助力。可以說(shuō)，數字貨幣是數字經(jīng)濟時(shí)代的發(fā)動(dòng)機和數字社會(huì )的助推器。長(cháng)遠來(lái)看，數字人民幣將推動(dòng)整個(gè)金融基礎設施的重構升級，而這一切才剛剛開(kāi)始。