供應鏈金融是一個(gè)系統化概念，是面向供應鏈所有成員企業(yè)的一種系統性融資安排。具體描述為，將供應鏈上的相關(guān)企業(yè)作為一個(gè)整體，根據交易中構成的鏈條關(guān)系和行業(yè)特性設計融資模式，為各成員企業(yè)提供靈活的金融產(chǎn)品和服務(wù)的一種融資創(chuàng )新解決方案。
這從某種程度上體現了供應鏈金融的核心價(jià)值，即通過(guò)供應鏈金融業(yè)務(wù)讓中小企業(yè)從銀行拿錢(qián)不再可望而不可及。從銀行的角度則可以通過(guò)供應鏈金融平臺將中小企業(yè)信貸市場(chǎng)有效打開(kāi)。
線(xiàn)上供應鏈金融平臺雖然源于傳統的線(xiàn)下供應鏈金融，但卻不是簡(jiǎn)單的供應鏈金融的線(xiàn)上版，而是隨著(zhù)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和大數據應用的日趨成熟誕生出來(lái)的一種金融創(chuàng )新。
時(shí)至如今，線(xiàn)上供應鏈金融平臺的解決方案提供者已不局限于商業(yè)銀行，信托公司、電商平臺、第三方支付公司、P2P平臺、供應鏈專(zhuān)業(yè)化服務(wù)公司均紛紛參與到供應鏈金融業(yè)務(wù)當中，結合自身業(yè)務(wù)特性和行業(yè)優(yōu)勢，在不同業(yè)務(wù)場(chǎng)景下為各行業(yè)提供線(xiàn)上的供應鏈金融解決方案。隨之將逐漸誕生出電商供應鏈融資、P2P+供應鏈融資、大宗商品供應鏈融資等多種模式。當下，甚至少數行業(yè)龍頭也開(kāi)始主動(dòng)打造線(xiàn)上供應鏈融資平臺。
第一，線(xiàn)上供應鏈金融平臺是信用創(chuàng )造，通過(guò)大數據了解企業(yè)的運營(yíng)情況，給予信用支持，而不僅只看財務(wù)表面。
一位商業(yè)銀行的高管曾經(jīng)說(shuō)過(guò)，供應鏈金融平臺的創(chuàng )新之處在于，借助網(wǎng)絡(luò )技術(shù)徹底革新了風(fēng)險管理的定義與操作模式。
傳統的風(fēng)控只注重對資產(chǎn)負債表、現金流量表、利潤表的審查，而現在風(fēng)控部門(mén)必須綜合研究“四流”，即商流、資金流、物流、信息流，可以說(shuō)供應鏈金融平臺的發(fā)展是市場(chǎng)的必然需求。
從實(shí)踐應用來(lái)看，以上描述可以理解為將核心企業(yè)、供應商、經(jīng)銷(xiāo)商的經(jīng)營(yíng)數據提供給銀行，供商業(yè)銀行進(jìn)行數據分析，以完成對企業(yè)直接授信關(guān)鍵信息的核定，使得融資流程更加簡(jiǎn)單、快速，風(fēng)險預警更加及時(shí)。
從這個(gè)角度來(lái)看，線(xiàn)上供應鏈金融平臺的發(fā)展，目前正逐步取代“ERP+銀行供應鏈金融系統”的模式，而向“供應鏈協(xié)同平臺+線(xiàn)上供應鏈金融服務(wù)平臺”和“產(chǎn)業(yè)電商平臺+線(xiàn)上供應鏈金融服務(wù)平臺”這兩種模式發(fā)展。
第一體現在資金利用效率的提升，即把錢(qián)以最快的速度投到所需要的地方和能夠創(chuàng )造更多價(jià)值的地方；
第二體現在傳統金融機構對企業(yè)服務(wù)模式和服務(wù)理念的提升，打破了傳統的銀行主導模式，以及銀行僅直接面對單個(gè)企業(yè)提供金融服務(wù)，而與核心企業(yè)上下游各不相干、各自為戰的局面；
不僅實(shí)現了服務(wù)在線(xiàn)化、營(yíng)銷(xiāo)互聯(lián)網(wǎng)化、工作流程標準化以及風(fēng)控自動(dòng)化，更深遠的意義在于為銀行、核心企業(yè)及其上下游構筑了一個(gè)開(kāi)放的、交互的、信息共享的電子商務(wù)平臺，推動(dòng)了供應鏈運轉方式的極大提升。
一是顯著(zhù)提升核心企業(yè)以及上下游的資金周轉率、降低經(jīng)營(yíng)成本。
傳統供應鏈金融通常只授信核心企業(yè)資金額度，簽署一份總合同，需要核心企業(yè)與銀行之間、核心企業(yè)與上下游企業(yè)、上下游企業(yè)與銀行之間、與倉庫、擔保公司、監管之間合作溝通。每次業(yè)務(wù)發(fā)生，還要根據大合同再次簽署單筆銷(xiāo)售合同，重新走單筆業(yè)務(wù)貸款流程，過(guò)程非常繁瑣，而在線(xiàn)供應鏈金融平臺，完成第一次流程后，在業(yè)務(wù)周期內，每次借款還款均通過(guò)線(xiàn)上完成，手續簡(jiǎn)便、隨借隨還，極大地降低了中小企業(yè)的融資成本，提高企業(yè)資金周轉率，降低了經(jīng)營(yíng)成本。
二是提升核心企業(yè)的管理效率。
一方面，線(xiàn)上供應鏈金融平臺解決了銀企雙方系統升級更新速度不匹配問(wèn)題，一般來(lái)說(shuō)銀行升級慢、企業(yè)升級快，匹配程度差。通過(guò)在線(xiàn)供應鏈金融平臺可以實(shí)現雙向連接，雙向匹配；
三是解決銀企信息對稱(chēng)問(wèn)題，為中小企業(yè)信用提供依據。
傳統模式下，銀行主要查看核心企業(yè)以及上下游企業(yè)的財務(wù)報表，都是過(guò)去、靜態(tài)的數據；而通過(guò)瑞通供應鏈金融平臺，動(dòng)態(tài)數據得到了有效收集，使金融機構實(shí)時(shí)掌握了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況，提高了決策的靈敏性。
四是線(xiàn)上供應鏈金融平臺打破了地域限制，更好地為核心企業(yè)上下游提供服務(wù)。
傳統供應鏈金融由于業(yè)務(wù)歸屬區域特征，一般只能和當地分行或支行合作；而線(xiàn)上供應鏈金融平臺通過(guò)線(xiàn)上合作，可以為不同區域的上下游企業(yè)提供貸款支持。
在產(chǎn)業(yè)鏈中，核心企業(yè)按職能可以劃分為：生產(chǎn)型核心企業(yè)、流通型核心企業(yè)和資源采掘型核心企業(yè)。在產(chǎn)業(yè)鏈中，核心企業(yè)通常對上下游企業(yè)具有很強的掌控力，利用其信用輻射，可開(kāi)展上下游線(xiàn)上供應鏈金融業(yè)務(wù)。
例如，某食品加工企業(yè)是中國速凍食品行業(yè)龍頭企業(yè)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)：A企業(yè)），A企業(yè)在預付款管理中存在著(zhù)眾多企業(yè)共有的問(wèn)題，一是在執行預付款時(shí)信息流和資金流割裂從而導致整個(gè)過(guò)程效率低下。二是下游企業(yè)由于資金周轉不暢導致暫時(shí)性資金短缺。在本案例中，A企業(yè)財務(wù)經(jīng)理需通過(guò)定時(shí)查詢(xún)來(lái)賬信息確定預付款信息，再經(jīng)由手工登記到財務(wù)系統中，個(gè)人費時(shí)費力；若客戶(hù)更換打款賬戶(hù)，僅靠來(lái)賬信息，A企業(yè)無(wú)法確定具體客戶(hù)預付款，需與銷(xiāo)售一起才能確定預付款信息，非常麻煩。
一是經(jīng)銷(xiāo)商充值自助完成，不需要核心企業(yè)方財務(wù)查賬、核對，減少了差錯和人力；
二是經(jīng)銷(xiāo)商下單時(shí)若余額不足，系統會(huì )自動(dòng)提示差額，并提示充值，不需人工通知；
三是如果經(jīng)銷(xiāo)商自有資金不足，可以點(diǎn)擊“融資購買(mǎi)”按鈕，核心企業(yè)電商平臺會(huì )自動(dòng)發(fā)送電子訂單（合同）數據到在線(xiàn)融資服務(wù)平臺，A企業(yè)銷(xiāo)售經(jīng)理可以
登錄到在線(xiàn)融資服務(wù)平臺去確認該筆訂單（合同）無(wú)誤，如果確認無(wú)誤則通過(guò)在線(xiàn)融資服務(wù)平臺發(fā)送電子訂單（合同）數據到銀行，銀行放款到經(jīng)銷(xiāo)商賬戶(hù)，
并自動(dòng)支付到A企業(yè)賬戶(hù)，完成該筆訂單付款操作；
四是貨款支付成功，則自動(dòng)生成發(fā)貨單，并附帶付款憑證，倉管人員立即就可以看到，若倉庫有貨，則可以打印，安排發(fā)貨。經(jīng)銷(xiāo)商貸款購買(mǎi)商品，需要還款贖貨，A企業(yè)才能安排發(fā)貨，一般情況下，經(jīng)銷(xiāo)商貸款比例不超過(guò)70%；
五是發(fā)貨完成后，系統根據實(shí)際發(fā)貨數量，自動(dòng)生成財務(wù)憑證，導入到K3系統（企業(yè)ERP系統）中；六是整個(gè)流程全部電子化，無(wú)需人工操作、人工核對，差錯率為0；沒(méi)有差錯，可以減少應對差錯的管理成本，規范企業(yè)經(jīng)營(yíng)。
A企業(yè)不僅預付款環(huán)節存在上述問(wèn)題，在訂單管理環(huán)節也會(huì )遇到類(lèi)似問(wèn)題。其中主要原因就是A企業(yè)沒(méi)有自己的電商平臺，之前的網(wǎng)上銷(xiāo)售采用的是天貓開(kāi)店方式，網(wǎng)店銷(xiāo)售數據無(wú)法與企業(yè)ERP系統自動(dòng)交互，訂單與企業(yè)ERP中的庫存信息，以及財務(wù)系統中的預付款信息都需要人工維護、核對，訂單管理基本上都是手工處理。
針對以上問(wèn)題，一般核心企業(yè)都會(huì )建立專(zhuān)門(mén)的采購、生產(chǎn)、庫存、訂單的ERP系統和財務(wù)系統來(lái)支撐業(yè)務(wù)的正常運轉。但是由于各個(gè)系統數據不互通，造成不同部門(mén)需要數據交換時(shí)仍舊采取線(xiàn)下人工整理的方式，人為隔離了商流與資金流從而導致信息傳輸的滯后和誤差經(jīng)常發(fā)生。
通過(guò)“互聯(lián)網(wǎng)+支付+融資”的方式，實(shí)現了以互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為載體，以數字簽名技術(shù)為保障，通過(guò)電商平臺、第三方支付、融資平臺之間系統無(wú)縫對接，在基于企業(yè)信息流、商流、物流的基礎上，依據不同的貿易環(huán)節植入銀行、信托等金融機構提供的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品與服務(wù)，從而實(shí)現信息流、商流、物流和資金流四流合一。
從以上的案例可以看出：第一，核心企業(yè)實(shí)施在線(xiàn)供應鏈金融服務(wù)以企業(yè)信息化為突破口；第二，銀行資金導入不再以企業(yè)的財務(wù)報表為唯一依據，而是根據真實(shí)的貿易背景、貿易環(huán)節進(jìn)行資金的智能配置；第三，經(jīng)銷(xiāo)商實(shí)現了方便、靈活、快捷的融資，實(shí)際是利用了核心企業(yè)的信用做背書(shū)。
首先，將向更加細分行業(yè)發(fā)展，更加專(zhuān)業(yè)化、服務(wù)精準化。在線(xiàn)供應鏈金融在不同行業(yè)的應用，必然衍生出不同的行業(yè)特性，這將促使在線(xiàn)供應鏈金融向更細分、更精準、更專(zhuān)業(yè)的方向發(fā)展，產(chǎn)業(yè)在線(xiàn)金融的綜合服務(wù)將逐漸走向成熟。近幾年，各大金融機構已在細分產(chǎn)業(yè)、細分領(lǐng)域展開(kāi)了線(xiàn)下的供應鏈金融，如民生銀行打造乳業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈金融，與國內某知名乳制品企業(yè)合作，專(zhuān)門(mén)為其及上下游提供適合的金融服務(wù)。在線(xiàn)供應鏈金融會(huì )繼續沿用這一思想和模式，根據金融機構自身優(yōu)勢和特點(diǎn)，在細分領(lǐng)域為客戶(hù)提供更加專(zhuān)業(yè)的金融服務(wù)。
其次，逐漸改變商業(yè)銀行原有信用評估體系。信息獲取的成本將大大降低，信用體系將進(jìn)一步完善，不同金融機構之間的數據將會(huì )實(shí)現共享。在線(xiàn)供應鏈金融通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)深度應用，交易、物流等數據將更加容易獲取，并經(jīng)過(guò)大數據技術(shù)處理，形成特定信用報告，方便金融機構更好地去判斷和決策。
再次，大數據應用得到充分體現。金融機構對貸款企業(yè)或貸款對象的監控，將從財務(wù)報表等靜態(tài)數據，轉變?yōu)閯?dòng)態(tài)數據的實(shí)時(shí)監控，將風(fēng)險降到最低。目前已有大數據機構與金融機構合作，為企業(yè)客戶(hù)量身定制企業(yè)版的“體檢報告”，依托豐富的真實(shí)數據來(lái)源和大數據處理技術(shù)，計算出各標準數據的區間范圍，通過(guò)上下游企業(yè)數據的匹配，對其資信進(jìn)行合理判斷。此報告最大的亮點(diǎn)是數據實(shí)時(shí)變化，并提供了部分數據變化預測，對業(yè)務(wù)周期全程化進(jìn)行監控，能夠做到及時(shí)通知和給出建議，從而將金融機構風(fēng)險降到最低。
最后，與產(chǎn)業(yè)電商的深度結合推動(dòng)產(chǎn)業(yè)金融走向成熟。展望未來(lái)，傳統企業(yè)仍是中國經(jīng)濟的重要支柱，電子商務(wù)本身并不能改變物流管理、資源調配和支付結算的本質(zhì)，但卻可以極大地提高效率。傳統產(chǎn)業(yè)鏈的電子商務(wù)化是未來(lái)實(shí)現企業(yè)利益的最大化和提升全供應鏈競爭力的必然趨勢。在這一過(guò)程中，產(chǎn)業(yè)電商和在線(xiàn)供應鏈金融的結合將日趨緊密，勢必衍生出更多新的增值服務(wù)，產(chǎn)生新的行業(yè)生態(tài)，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)金融服務(wù)的模式逐步走向成熟。
推動(dòng)在線(xiàn)供應鏈金融發(fā)展需要變革和創(chuàng )新
首先，從商業(yè)銀行來(lái)看，應打破原有信貸業(yè)務(wù)的風(fēng)控運營(yíng)模式和制度限制，積極建立互聯(lián)網(wǎng)模式下新的交易監控和風(fēng)險管理體系。針對在線(xiàn)供應鏈金融的創(chuàng )新型業(yè)務(wù)，實(shí)現銀行現有管理方式的變革與創(chuàng )新。
其次，從核心企業(yè)來(lái)看，應充分利用信息技術(shù)，如云計算、大數據分析技術(shù)、物聯(lián)網(wǎng)、電子支付等新興技術(shù)，應用于在線(xiàn)供應鏈金融，并緊跟互聯(lián)網(wǎng)和電子商務(wù)發(fā)展，加速供應鏈管理信息化和供應鏈電子商務(wù)化的進(jìn)程。
最后，從政府和產(chǎn)業(yè)基金來(lái)看，應針對支撐中小企業(yè)供應鏈金融創(chuàng )新業(yè)務(wù)的平臺企業(yè)給予政策和資金上的大力扶持。此類(lèi)企業(yè)具有較強創(chuàng )新能力，同時(shí)對傳統行業(yè)的規則和需求有深入了解，但此類(lèi)企業(yè)的數量少、規模小，尚不能有效起到支撐產(chǎn)業(yè)轉型和升級的作用。因此，不僅需要政府和產(chǎn)業(yè)基金在政策和資金上給予支持，更需要在現階段有針對性地培養在線(xiàn)供應鏈金融、產(chǎn)業(yè)電商和產(chǎn)業(yè)金融方向的專(zhuān)業(yè)性、應用性人才。
文章來(lái)源于供應鏈金融、供應鏈云金融
