商業(yè)匯票在農牧業(yè)供應鏈金融中的運用
農業(yè)是我國國民經(jīng)濟發(fā)展的一個(gè)重要產(chǎn)業(yè)，農業(yè)企業(yè)是推動(dòng)經(jīng)濟的重要力量，我國農業(yè)現代化已進(jìn)入加快實(shí)施和推進(jìn)階段。我國是個(gè)農業(yè)大國，農業(yè)問(wèn)題也是我國面臨的最大問(wèn)題之一。只有實(shí)現了農業(yè)現代化才能更好的促進(jìn)我國農業(yè)由傳統農業(yè)轉向現代農業(yè)，實(shí)現持續、高效、綠色的現代農業(yè)的目標。
近年來(lái),我國農業(yè)總產(chǎn)值一直呈現增長(cháng)態(tài)勢,2020年農業(yè)總產(chǎn)值達到7.17萬(wàn)億，伴隨中國城鎮化、工業(yè)化的發(fā)展,農業(yè)增加值在國內生產(chǎn)總值和農業(yè)勞動(dòng)力在社會(huì )勞動(dòng)力總量中的比重呈現出逐步下降的趨勢，這種情況并不能說(shuō)明農業(yè)在國民經(jīng)濟中的基礎地位在下降。應當明確,農業(yè)在國民經(jīng)濟中的基礎地位是與生俱來(lái)的,是由農業(yè)的產(chǎn)業(yè)功能決定的。農業(yè)的最大功能是解決人們的吃飯等基本生活問(wèn)題,這是任何其它產(chǎn)業(yè)都無(wú)法替代的�，F代化水平的提高必然導致人們生活質(zhì)量的不斷提高,進(jìn)而導致對農業(yè)的多種需求越來(lái)越高,從而要求農業(yè)的基礎地位不斷得到鞏固和加強。
圖2 GDP與第一產(chǎn)業(yè)（億元）
近幾年，我國糧食生產(chǎn)供給與消費需求暫時(shí)性出現了缺口，但利用庫存和市場(chǎng)調節，基本達到了糧食的產(chǎn)需平衡。而未來(lái)幾年我國糧食的產(chǎn)需關(guān)系在總體上仍可保持相對平穩的發(fā)展態(tài)勢,糧食生產(chǎn)已進(jìn)入一個(gè)新的恢復性增長(cháng)時(shí)期。
近年來(lái)，我國不斷加大農業(yè)財政支出，農機具購買(mǎi)補貼、良種補貼、農資綜合補貼等，加大對農業(yè)財政補貼力度，增強我國農業(yè)經(jīng)營(yíng)的穩定性。
當前我國農牧行業(yè)發(fā)展面臨的問(wèn)題主要表現在如下幾個(gè)方面：
一是農業(yè)人口減少。隨著(zhù)我國城鎮化的全面鋪開(kāi)和工業(yè)化的發(fā)展，我國農業(yè)人口的比重明顯下滑，并且耕地規模也不斷減少，在國家政策“死守18億畝紅線(xiàn)”的政策下，近年耕地面積下滑的趨勢有所減緩。但城鎮化導致農業(yè)人口不斷向城鎮轉移的整體趨勢仍然是無(wú)法阻擋的。
二是農村發(fā)展速度滯后。我國大部分農村發(fā)展速度已遠遠滯后于其它行業(yè)的發(fā)展，農村發(fā)展仍面臨著(zhù)小農經(jīng)濟、勞動(dòng)方式落后、消費能力差以及城鎮化進(jìn)程中農村主要勞動(dòng)力大量進(jìn)城帶來(lái)的農村勞力資源減少的問(wèn)題。
三是自然災害多。農業(yè)最易受到自然災害的沖擊。我國是一個(gè)多自然災害的國家，南澇北旱、臺風(fēng)、地震以及沙塵暴等多種自然災害給人民生活和社會(huì )經(jīng)濟發(fā)展帶來(lái)了巨大的損失。
綜上，我國農業(yè)產(chǎn)業(yè)化和規�；难杆侔l(fā)展，農業(yè)現代化進(jìn)程也在不斷加速，但我國農業(yè)仍面臨著(zhù)農業(yè)人口減少、農村發(fā)展速度滯后等問(wèn)題，抗風(fēng)險能力差，為此，我國農業(yè)必須實(shí)施鄉村振興戰略，深化農業(yè)供給側改革，構建現代農業(yè)產(chǎn)業(yè)體系，增強我國農業(yè)的創(chuàng )新力和競爭力。
從我國農業(yè)行業(yè)的發(fā)展趨勢來(lái)看，推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、大數據、人工智能和實(shí)體經(jīng)濟深度融合，加快推動(dòng)農業(yè)數字現代化、網(wǎng)絡(luò )化、智能化將是未來(lái)農業(yè)的主要發(fā)展方向。以產(chǎn)業(yè)數字化、數字產(chǎn)業(yè)化為發(fā)展主線(xiàn)，以數字技術(shù)與農業(yè)農村經(jīng)濟深度融合為主攻方向，加快農業(yè)農村生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、管理服務(wù)數字化改造，全面提升農業(yè)農村生產(chǎn)智能化、經(jīng)營(yíng)網(wǎng)絡(luò )化、管理高效化、服務(wù)便捷化水平，用數字化引領(lǐng)驅動(dòng)農業(yè)農村現代化，為實(shí)現鄉村全面振興提供有力支撐。
現代農業(yè)競爭，已由產(chǎn)品之間的競爭，轉為產(chǎn)業(yè)鏈之間的競爭。加快推進(jìn)農業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈整合，能有效彌補中國傳統農業(yè)經(jīng)營(yíng)方式競爭優(yōu)勢的不足、更好地參與全球競爭，能加快推進(jìn)農業(yè)結構調整、促進(jìn)農民增收。必須抓住當前需求側消費結構升級、供給側改革加速的有利時(shí)機，立足國情、分類(lèi)施策，積極探索中國特色的農業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈整合模式。因此延伸農業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈，提高農產(chǎn)品附加值，讓農民充分享有農業(yè)生產(chǎn)、加工、流通等全鏈條的增值收益，成為促進(jìn)農業(yè)增效、農民增收的必然選擇。
農業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈是不同農產(chǎn)品鏈的集合體，是聯(lián)結農業(yè)生產(chǎn)資料供應、農產(chǎn)品生產(chǎn)、加工、儲運和銷(xiāo)售、消費等環(huán)節的有機整體。它一般由產(chǎn)品鏈、價(jià)值鏈、創(chuàng )新鏈、資金鏈、信息鏈、組織鏈構成。
核心企業(yè)在農業(yè)行業(yè)供應鏈中，主要是指以農業(yè)原材料生產(chǎn)企業(yè)或以農業(yè)產(chǎn)品深加工企業(yè)，具有強大的吸附效應。其本身的生產(chǎn)加工鏈條就比較長(cháng)，且對原材料的需求巨大，往往掌控著(zhù)一定區域內的一種或集中優(yōu)質(zhì)農產(chǎn)品原料的采購，并且具備深厚的銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò )與銷(xiāo)售途徑。
上游供應商主要是指在農業(yè)行業(yè)供應鏈中為核心企業(yè)提供原材料的農戶(hù)（中小企業(yè)），資產(chǎn)規模小，抗風(fēng)險能力低，依附核心企業(yè)發(fā)展。
下游經(jīng)銷(xiāo)商主要是指在農業(yè)行業(yè)供應鏈中作為農產(chǎn)品的銷(xiāo)售商，從核心企業(yè)采購再向最終消費者販賣(mài)。
農業(yè)金融具有周期長(cháng)、季節性強、風(fēng)險大等特點(diǎn)，融資需求在時(shí)間、數量、方式、償還期、償還方式等都與工業(yè)領(lǐng)域的中小企業(yè)融資存在本質(zhì)的區別。流動(dòng)資金缺口主要存在于“生產(chǎn)、加工、銷(xiāo)售”等三個(gè)環(huán)節。生產(chǎn)環(huán)節是供應鏈最薄弱的環(huán)節，即風(fēng)險最高的環(huán)節。農戶(hù)經(jīng)濟實(shí)力最弱，生產(chǎn)一開(kāi)始就存在養殖、設備購置等方面的資金缺口。農戶(hù)貸款具有分散、小額、缺乏抵押擔保品等不利因素。商業(yè)金融機構面對成本收益嚴重不均衡的農戶(hù)貸款，多選擇退出。目前，我國農村金融機構缺乏競爭，創(chuàng )新金融產(chǎn)品、服務(wù)動(dòng)力不足，無(wú)法滿(mǎn)足農戶(hù)在農業(yè)產(chǎn)業(yè)化過(guò)程中日益多樣化的融資需求。
生產(chǎn)環(huán)節。我國農戶(hù)的抗風(fēng)險能力較低，經(jīng)營(yíng)規模小，資產(chǎn)專(zhuān)用性低，生產(chǎn)技術(shù)落后，大面積的種植消耗人力物力財力，加上核心企業(yè)對農戶(hù)的欠款，直接影響到農戶(hù)的積極性和生產(chǎn)連續性，農戶(hù)需要生產(chǎn)資金投入和及時(shí)獲得貸款來(lái)保持正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。
加工環(huán)節。初級農產(chǎn)品的上市、交易集中在較短的時(shí)間內完成，加工企業(yè)需要在短期內支付上游供應者大量的貨款，形成較大的流動(dòng)資金缺口。
經(jīng)銷(xiāo)環(huán)節。存貨占用銷(xiāo)售企業(yè)的大量流動(dòng)資金，存貨成本最終沉淀在產(chǎn)品的最終銷(xiāo)價(jià)上，降低了產(chǎn)品的競爭力。經(jīng)銷(xiāo)企業(yè)的資金缺乏最終也會(huì )將資金壓力傳導到上游，從而導致供應鏈整體的資金流不暢。
業(yè)，為資金密集型企業(yè)，資金流充沛，且醫院購買(mǎi)醫療器械不支付貨款，一般是使用醫療器械若干月后再進(jìn)行結算，付款賬期長(cháng)，回款慢，融資需求較小。
農牧行業(yè)供應鏈融資需求呈現的特點(diǎn)
農業(yè)供應鏈金融是供應鏈金融業(yè)務(wù)在農業(yè)供應鏈體系的應用。農業(yè)供應鏈是相對于工業(yè)聯(lián)接型供應鏈而言的，包含了農業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)前采購環(huán)節、產(chǎn)中環(huán)節、產(chǎn)后加工環(huán)節、流通環(huán)節及消費環(huán)節。隨著(zhù)農業(yè)產(chǎn)業(yè)組織模式的發(fā)展，傳統產(chǎn)業(yè)模式下供應商與客戶(hù)間的單一鏈狀聯(lián)結逐漸演變?yōu)橐赞r業(yè)龍頭企業(yè)為核心的多維網(wǎng)狀聯(lián)結，農業(yè)供應鏈成員圍繞著(zhù)農業(yè)龍頭企業(yè)形成了一個(gè)整體的功能網(wǎng)鏈結構。借助于農業(yè)供應鏈所具有的網(wǎng)絡(luò )組織特性及其衍生的網(wǎng)絡(luò )功能，銀行著(zhù)眼于農業(yè)供應鏈中整體金融資源的整合，根據供應鏈上的真實(shí)交易背景和供應鏈中龍頭企業(yè)的信用水平，以農戶(hù)或農業(yè)企業(yè)確定的未來(lái)現金流為直接還款來(lái)源，結合銀行的短期金融產(chǎn)品和封閉貸款操作來(lái)向農業(yè)供應鏈成員提供金融支持與服務(wù)。
傳統信貸模式下，農戶(hù)及中小農業(yè)企業(yè)財務(wù)實(shí)力弱，信用水平低，缺乏信貸擔保，銀行對其授信會(huì )面臨較大的業(yè)務(wù)風(fēng)險，因此農戶(hù)和中小型農業(yè)企業(yè)往往成為金融排斥的對象。而農業(yè)供應鏈金融模式下，農業(yè)供應鏈的網(wǎng)絡(luò )功能則有助于銀行控制授信風(fēng)險。首先，農業(yè)供應鏈的多維網(wǎng)狀聯(lián)結結構促進(jìn)了供應鏈成員間的信息傳遞和共享，便于銀行更為全面、準確地把握供應鏈成員的財務(wù)實(shí)力、資信和獲利能力；其次，信用捆綁技術(shù)實(shí)現了農業(yè)供應鏈成員間的信譽(yù)共享，提升了供應鏈成員的信用能力；再次，農業(yè)供應鏈網(wǎng)絡(luò )內生的自我選擇、橫向監管、集體懲罰等網(wǎng)絡(luò )治理模式促進(jìn)了負債履約機制的形成，降低了供應鏈成員的違約風(fēng)險。此外，農業(yè)供應鏈網(wǎng)絡(luò )內的物流、資金流、交易信息流具有相對封閉性，銀行針對真實(shí)的交易背景設計特定金融產(chǎn)品，以確定的未來(lái)現金流為直接還款來(lái)源，能夠為銀行控制信貸風(fēng)險提供具體手段。
資金主要提供方。目前農牧行業(yè)供應鏈資金的主要提供方為商業(yè)銀行。商業(yè)銀行為核心企業(yè)提供信用貸款、票據貼現等資金供給，給上下游的中小企業(yè)提供聯(lián)保貸款形式的資金供給。
現行農牧行業(yè)供應鏈融資方式。一是應收賬款模式。上游中小企業(yè)將賒銷(xiāo)憑證轉讓給金融機構，獲取融資。二是存貨質(zhì)押。經(jīng)銷(xiāo)商將自己的庫存貨物質(zhì)押給銀行，獲取資金。三是信用貸款。核心企業(yè)憑借自己的優(yōu)良的信用等級獲得信用貸款。
建國七十年來(lái)，我國農村金融進(jìn)行了諸多探索與改革，其本質(zhì)多是從國家層面出發(fā)的、自上而下推動(dòng)的制度變遷，以服務(wù)國家宏觀(guān)經(jīng)濟發(fā)展為目標，為推動(dòng)我國工業(yè)化進(jìn)程做出了積極貢獻。如今，我國已進(jìn)入工業(yè)反哺農業(yè)的工業(yè)化中后期，審視農村金融發(fā)展現狀與方向不難發(fā)現，農村金融體系尚不能滿(mǎn)足農村經(jīng)濟發(fā)展需求，農村金融仍需追趕農業(yè)現代化腳步。我國現代農業(yè)與金融融合發(fā)展過(guò)程中，由于信息不完備不對稱(chēng)、農村要素資源難以流轉、抵質(zhì)押條件缺乏、農村金融風(fēng)險高等瓶頸問(wèn)題的制約，導致金融服務(wù)現代農業(yè)的速度滯后。農村金融仍是整個(gè)金融體系中最為薄弱的環(huán)節，因此依靠農業(yè)供應鏈金融，加快現代農業(yè)與金融服務(wù)業(yè)的融合互促，是完善農業(yè)社會(huì )化服務(wù)體系、提高農業(yè)現代化水平、增強農業(yè)抗風(fēng)險能力的必由之路。
商業(yè)匯票在農牧行業(yè)
供應鏈金融中的運用
隨著(zhù)供應鏈金融的發(fā)展，票據業(yè)務(wù)作為供應鏈金融使用最多的支付工具備受矚目。銀行可以龍頭企業(yè)為核心，將金融服務(wù)嵌入其上下游產(chǎn)業(yè)鏈條，健全“企業(yè)+農牧民合作社+農牧戶(hù)”“企業(yè)+專(zhuān)業(yè)大戶(hù)”“企業(yè)+家庭農牧場(chǎng)”等農牧業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈融資服務(wù)模式，構建利益聯(lián)結機制，形成集支付、結算、投融資為一體，應收賬款、票據、存貨、倉單、訂單融資等多種方式相結合的供應鏈金融解決方案，助力農牧業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈資源集中集聚集約發(fā)展。票據在整個(gè)農牧產(chǎn)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈條中有巨大的發(fā)揮空間，銀行可以向客戶(hù)提供的票據托管、委托收款、票據池授信等一攬子結算、融資服務(wù)。供應鏈金融模式下的電子商業(yè)匯票業(yè)務(wù)模式不但可以借助供、銷(xiāo)端供應鏈條上真實(shí)的貿易背景，將資金有效注入處于相對弱勢的上下游配套小微企業(yè)，解決小微企業(yè)融資難和供應鏈失衡的問(wèn)題，而且可以有效防止資金流向“脫實(shí)向虛”，有效緩解中小微企業(yè)小額銀行承兌匯票貼現難、貼現貴、糾紛多的難題，真正讓票據的發(fā)展起到服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟的重要作用。
上游供應商。上游供應商主要是農戶(hù)、合作社等，大部分供應商的資質(zhì)一般，但基于上游供應商與核心企業(yè)間的長(cháng)期真實(shí)穩定的供應關(guān)系，可將上游供應商的應收賬款票據化，或直接盤(pán)活上游供應商手上的存量票據。一方面銀行可以直接給予上游供應商票據融資額度，為上游供應商辦理貼現、商票保貼、票據池等。如圖所示。
另一方面，銀行也可以通過(guò)引入保理公司，將應收賬款資產(chǎn)化，通過(guò)保理公司向銀行申請票據融資或者質(zhì)押貸款。如圖所示。
核心企業(yè)。中游的生產(chǎn)加工企業(yè)一般為農牧供應鏈中的核心企業(yè)，在整個(gè)供應鏈中起著(zhù)承上啟下的粘性作用，一般情況下企業(yè)資質(zhì)及信用情況相對優(yōu)質(zhì)，且對上、下游企業(yè)有較強的結算方式話(huà)語(yǔ)權。一方面，銀行可以基于核心企業(yè)的優(yōu)質(zhì)信用為其提供票據類(lèi)資金融通，如票據池、銀承、商票保貼、貼現等。如圖所示。
另一方面，核心企業(yè)可以引入供應鏈平臺，通過(guò)供應鏈平臺將整個(gè)農牧供應鏈線(xiàn)上化、數字化，實(shí)現合同流、發(fā)票流、物流、資金流的“四流”合一，基于其供應鏈上真實(shí)、穩定的購銷(xiāo)交易，核心企業(yè)可以使用供應鏈票據進(jìn)行支付結算，銀行給予核心企業(yè)供應鏈票據融資額度。供應鏈票據具有跨平臺、可分包流轉、交易關(guān)系天然可見(jiàn)等優(yōu)勢，從產(chǎn)業(yè)鏈源頭來(lái)保證交易真實(shí)性，將產(chǎn)業(yè)鏈核心企業(yè)信用傳導至末端企業(yè)，極大程度解決了上下游企業(yè)因信息不對稱(chēng)產(chǎn)生的融資難、融資貴等問(wèn)題。相較于傳統票據，供應鏈票據更加靈活，其創(chuàng )新引入了票據包機制，使得供應鏈票據可以像現金一樣整包或分包使用，解決了企業(yè)持票金額與付款金額不匹配的痛點(diǎn)。如圖所示。
下游經(jīng)銷(xiāo)商。在經(jīng)銷(xiāo)環(huán)節，存貨占用了經(jīng)銷(xiāo)商大量的流動(dòng)資金，為了有效改善經(jīng)銷(xiāo)商的資金周轉壓力，進(jìn)而提升產(chǎn)品競爭力，進(jìn)而改善整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的競爭力，可以從兩個(gè)維度來(lái)給予經(jīng)銷(xiāo)商票據融資支持。一方面，對于資質(zhì)不錯的經(jīng)銷(xiāo)商，可以直接給予其銀承、商票保貼、貼現等授信品種。如圖所示。
圖12 下游經(jīng)銷(xiāo)商票據融資方案
另一方面，可以引入第三方監管公司進(jìn)行貨物監管，通過(guò)存貨質(zhì)押或未來(lái)存貨權質(zhì)押融資，銀行根據核心企業(yè)的推薦要求，與每個(gè)經(jīng)銷(xiāo)商及核心企業(yè)簽訂“三方協(xié)議”，與經(jīng)銷(xiāo)商及第三方監管公司簽訂“三方監管協(xié)議”，委托監管方對所采購的農產(chǎn)品進(jìn)行監管，貨款通過(guò)票據支付結算，核心企業(yè)收到票據后，可以選擇繼續支付流轉，也可以選擇協(xié)議付息方式貼現，由核心企業(yè)與經(jīng)銷(xiāo)商自行協(xié)商費用承擔方式，通過(guò)此方式既為經(jīng)銷(xiāo)商融得采購資金，又為核心企業(yè)確保了產(chǎn)品的穩定銷(xiāo)售，進(jìn)而穩定整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈，提升整體抗風(fēng)險能力與競爭力。如圖所示。
圖13 下游經(jīng)銷(xiāo)商存貨監管項下票據融資方案
票據融資在醫藥行業(yè)
供應鏈金融中的優(yōu)勢
農產(chǎn)品加工企業(yè)的上游農戶(hù)、合作社組織等面臨應收賬款數額過(guò)大、資金短缺的難題，利用供應鏈金融開(kāi)展的商票保貼業(yè)務(wù)，可幫助其獲得低成本融資。該模式下，利用具有一定品牌規模的加工企業(yè)的商業(yè)信用，結合銀行信用，共同扶持上游供應商，加強流動(dòng)性，緩解農戶(hù)資金壓力。上游農戶(hù)能真正實(shí)現現金銷(xiāo)售，減少應收賬款，提前鎖定成本，貨款回籠迅速，降低票據周轉風(fēng)險，快速獲得資金融通。對加工企業(yè)來(lái)說(shuō)，相對于銀行承兌匯票，這種模式可以省去一定保證金及承兌手續費，節省了資金、財務(wù)費用。農產(chǎn)品經(jīng)銷(xiāo)商也可獲得銀行低成本融資支持，農產(chǎn)品核心企業(yè)可擴大銷(xiāo)售規模，增強合作粘性，銀行可減少資本耗用。
票據融資在農牧行業(yè)
供應鏈金融中應注意的風(fēng)險點(diǎn)
一是金融機構風(fēng)險防范體系有待完善。我國農村金融改革不斷深化，但農村金融領(lǐng)域的積弊已久，農村金融改革的進(jìn)程還需要循序漸進(jìn)的展開(kāi)，金融機構在農業(yè)供應鏈金融的整個(gè)運行過(guò)程中發(fā)揮最重要的作用，無(wú)論是核心企業(yè)還是上下游企業(yè)或者是農戶(hù)，都需要通過(guò)金融機構獲取資金支持，然而，大多數村鎮金融機構無(wú)法從貸款方獲得有效抵押物，來(lái)規避風(fēng)險，因此金融機構急需完善其自身風(fēng)險體系，來(lái)應對農業(yè)產(chǎn)業(yè)融資特點(diǎn)。
二是農業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展不健全。農業(yè)供應鏈金融的發(fā)展建立在農業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的高效運轉之中，只有產(chǎn)業(yè)鏈節點(diǎn)健全、產(chǎn)能匹配，各主體通力配合、穩定協(xié)作，農業(yè)商品流才能有效地運轉與產(chǎn)業(yè)鏈條之中，進(jìn)而確保資金流的安全運轉。但是，我國農業(yè)鏈式發(fā)展態(tài)勢出現得比較晚，節點(diǎn)數量分布不均衡，通常種植、養殖節點(diǎn)生產(chǎn)多，加工節點(diǎn)特別是精深加工產(chǎn)業(yè)分布不足，農業(yè)專(zhuān)業(yè)物流節點(diǎn)實(shí)體數量更加匱乏；在農業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈節點(diǎn)產(chǎn)能上面，種植養殖規模遠超過(guò)加工規模，專(zhuān)業(yè)物流規模又遠遠小于銷(xiāo)售節點(diǎn)的需求規模。沒(méi)有健全的、和產(chǎn)能匹配的農業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈體系，就無(wú)法為農業(yè)供應鏈金融的發(fā)展提供“培養基”。
三是農業(yè)從業(yè)者金融意識薄弱。作為農業(yè)供應鏈金融的參與主體，無(wú)論是農業(yè)企業(yè)還是農戶(hù)的金融意識都比較薄弱，還停留在較為原始的資本積累式自我投資習慣當中，甚至一些地區的農戶(hù)主要融資方式為向“親戚朋友借款”，缺乏對金融工具的正確理解，無(wú)法正確使用金融工具，這些都阻礙了農村金融的發(fā)展，再加上“民間融資”爆發(fā)的“攜款跑路”現象，農村金融市場(chǎng)的不規范也在客觀(guān)上歪曲了農業(yè)從業(yè)者對待金融工具的客觀(guān)看法。
文章來(lái)源于江西財經(jīng)大學(xué)九銀票據研究院
