商業(yè)銀行商票表外業(yè)務(wù)風(fēng)險資產(chǎn)計提規則研究-川投云鏈

商業(yè)銀行商票表外業(yè)務(wù)風(fēng)險資產(chǎn)計提規則研究

作者：秦書(shū)卷趙思彥

摘要：商票信用市場(chǎng)迎來(lái)發(fā)展新機遇，商票業(yè)務(wù)將大幅提升；商業(yè)銀行的商票表外業(yè)務(wù)，主要包括商票的保貼和保證等；商業(yè)銀行對商票表外業(yè)務(wù)在風(fēng)險資產(chǎn)計提上，存在規則不明確的問(wèn)題，票據市場(chǎng)上無(wú)統一規范標準；從政策文件切入說(shuō)明商業(yè)銀行的商票業(yè)務(wù)分類(lèi)，剖析各類(lèi)商票業(yè)務(wù)風(fēng)險資產(chǎn)計提的適用條款；商票保證業(yè)務(wù)的相關(guān)風(fēng)險資產(chǎn)計提規則，亟需監管部門(mén)和票據市場(chǎng)參與主體統一認定。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行商票業(yè)務(wù) 風(fēng)險資產(chǎn)計提

一、商票信用市場(chǎng)發(fā)展迎來(lái)新機遇

（一）從市場(chǎng)層面來(lái)看，商票在票據市場(chǎng)中的占比不斷提升

據上海票交所統計2021年末，銀票承兌余額12.81萬(wàn)億，商票承兌余額2.16萬(wàn)億，商票占比14.45%，這也是歷年來(lái)較高水平；2021年末，銀票貼現余額9.05萬(wàn)億，商票貼現余額0.83萬(wàn)億，商票占比8.35%。由此可見(jiàn)，商票總體水平很低，簽發(fā)量占比高于貼現量占比，說(shuō)明商票的融資變現環(huán)境還是差很多。有專(zhuān)家預測，未來(lái)幾年商票市場(chǎng)占比可望達到30%左右，成為票據市場(chǎng)一股力量，商票在票據市場(chǎng)中的地位將大幅提升�，F階段商票之所以發(fā)展緩慢，究其原因不外乎資產(chǎn)端運用能力弱和濫用商票引起信任危機、資金端授信和創(chuàng )新不充分，以及中間端的信息不對稱(chēng)。無(wú)論是主動(dòng)還是被動(dòng)，近年市場(chǎng)各方都在為商票發(fā)展做了大量的工作，為即將到來(lái)的商票大發(fā)展奠定了基礎。上海票交所構建商票信息披露規則、電子票據和二級市場(chǎng)發(fā)展提升了電子商票的使用體驗。企業(yè)也在自我覺(jué)醒，開(kāi)始不斷嘗試商票在供應鏈金融中的運用。商業(yè)銀行逐步探索引入擔保機構作為增信或強化場(chǎng)景風(fēng)控，用商票金融產(chǎn)品介入供應鏈金融業(yè)務(wù)。這些關(guān)乎商票有益的探索必將帶動(dòng)市場(chǎng)各方積極加入，為商票發(fā)展提供動(dòng)力。

（二）從政策層面來(lái)看，商票應用已具備良好的政策環(huán)境

一是供應鏈創(chuàng )新和應用迎來(lái)政策機遇期。供應鏈創(chuàng )新和應用是供給側結構性改革的重要抓手。為加快我國供應鏈發(fā)展步伐, 2017年10月, 國務(wù)院辦公廳發(fā)布《關(guān)于積極推進(jìn)供應鏈創(chuàng )新與應用的指導意見(jiàn)》, 提出供應鏈金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟的具體要求。這些政策的出臺, 有助于推動(dòng)我國供應鏈金融發(fā)展, 為商業(yè)匯票在供應鏈金融中的應用提供良好的環(huán)境。二是監管政策支持商業(yè)匯票更好地服務(wù)供應鏈企業(yè)。2018年5月, 銀保監會(huì )印發(fā)《關(guān)于規范銀行業(yè)金融機構跨省票據業(yè)務(wù)的通知》,提出票據承兌、貼現原則上應由當地銀行分支機構辦理, 但符合國務(wù)院辦公廳《關(guān)于積極推進(jìn)供應鏈創(chuàng )新與應用的指導意見(jiàn)》開(kāi)展的供應鏈相關(guān)業(yè)務(wù)不受影響。2020年4月，為進(jìn)一步推進(jìn)電子商業(yè)承兌匯票在長(cháng)三角地區的應用，便利民營(yíng)企業(yè)、小微企業(yè)結算融資，促進(jìn)長(cháng)三角經(jīng)濟金融協(xié)同發(fā)展，央行杭州分行、上海分行、南京分行、合肥分行聯(lián)合發(fā)布的《長(cháng)三角地區電子商票推廣應用工作方案》，引導和鼓勵商業(yè)信用的發(fā)展，促進(jìn)商業(yè)信用票據化，不斷提高電子商業(yè)承兌匯票業(yè)務(wù)占比。尤其是創(chuàng )新電子商業(yè)承兌匯票業(yè)務(wù)形式，支持銀行機構采取保貼、保證等方式，增強電子商業(yè)承兌匯票信用。推進(jìn)商票保證及保貼增信業(yè)務(wù)，符合監管導向，有助于獲取監管支持。

（三）從微觀(guān)層面來(lái)看，商票在供應鏈金融中的優(yōu)勢明顯

對企業(yè)而言，資信度高的出票人可以電子商業(yè)承兌匯票作為應付款工具，實(shí)現零成本融資；背書(shū)人可以電子票據對后手直接轉讓支付，轉銷(xiāo)應收應付款，降低自身資產(chǎn)負債率；持票的中小微企業(yè)向給予電子商票承兌人保貼/保證授信的銀行申請貼現，無(wú)需擔�；虻盅�。推進(jìn)商票保證及保貼增信業(yè)務(wù)，有助于企業(yè)應收賬款票據化、票據融資便利化。對銀行而言，保貼/保證、貼現銀行實(shí)現對中小微企業(yè)的信貸投放，但基于對承兌人的授信，并未擴大風(fēng)險。推進(jìn)商票保證及保貼增信業(yè)務(wù)，有助于銀行信用高效傳導，助力低成本資金灌溉實(shí)體。

二、銀行商票業(yè)務(wù)風(fēng)險資產(chǎn)計提問(wèn)題

（一）商業(yè)銀行商票表外業(yè)務(wù)分類(lèi)

商業(yè)承兌匯票不僅具有支付和結算功能，還具有融資和信貸功能。商業(yè)銀行在商業(yè)承兌匯票的業(yè)務(wù)模式創(chuàng )新和服務(wù)內容拓展，將極大地激發(fā)商業(yè)匯票市場(chǎng)的活力。從表外業(yè)務(wù)來(lái)看，目前商業(yè)銀行主要開(kāi)展商票保貼業(yè)務(wù)和商票保證業(yè)務(wù)。

1.商票保貼業(yè)務(wù)

商票保貼業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行在授信額度內為申請人的商票開(kāi)具保證貼現承諾函（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“保貼函”）的業(yè)務(wù)。按照申請人的不同商票保貼業(yè)務(wù)可分為以下三類(lèi)：（1）承兌人/出票人保貼，（2）背書(shū)人保貼增信，（3）保證人保貼增信。

2.商票保證業(yè)務(wù)

商票保證業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行在授信額度內為申請人的商票提供保證擔保的業(yè)務(wù)。按申請人的不同分保證增信業(yè)務(wù)可為以下兩類(lèi)：

（1）承兌人/出票人保證，

（2）背書(shū)人保證增信。

票據保證是指以擔保票據債務(wù)履行為目的的票據行為，保證人在票據債務(wù)不被履行時(shí)，有代為履行的義務(wù)。票據保證當事人有三方，保證人、被保證人（票據債務(wù)人）和持票人（票據權利人）。從票據保證人的角度看，《票據法》第四十五條第二款“保證由票據債務(wù)人以外的他人擔當。”明確了保證人的范圍，即票據保證人不可以為票據上的其他債務(wù)人。從票據債務(wù)人的角度看，票據保證人的地位于被保證人地位具有一致性，即被保證人負有什么性質(zhì)和內容的票據債務(wù)，保證人即負有相應性質(zhì)和內容的票據債務(wù)。同時(shí)保證人具有票據債務(wù)人的獨立地位，而非僅僅作為被保證人的保證人出現在票據上，保證人對于被保證人以外的其他后手債務(wù)人不履行票據債務(wù)的行為也負有代為履行的義務(wù)，換言之，保證人承擔的是以其票據上的簽章順位所確定的票據責任。從票據權利的角度看，票據保證人不僅為保證成立時(shí)的持票人擔保債務(wù)的履行，而且也對票據轉讓后取得票據的持票人，同樣負有責任。根據《電子商業(yè)匯票管理辦法》第五條“電子商業(yè)匯票的出票、承兌、背書(shū)、保證、提示付款和追索等業(yè)務(wù)，必須通過(guò)電子商業(yè)匯票系統辦理。”以及第五十六條“電子商業(yè)匯票獲得承兌簽，保證人作出保證行為的，被保證人為出票人。電子商業(yè)匯票獲得承兌后、出票人將電子商業(yè)匯票交付收款人前，保證人作出保證行為的，被保證人為承兌人。出票人將電子商業(yè)匯票交付收款人后，保證人作出保證行為的，被保證人為背書(shū)人。”電子商業(yè)匯票保證必須在基礎設施方的系統中進(jìn)行，依據被保證人不同可以分為出票人保證、承兌人保證和背書(shū)人保證。

（二）商票風(fēng)險資產(chǎn)計提存在的問(wèn)題

1. 商票表外尤其是商票保證業(yè)務(wù)，市場(chǎng)無(wú)成熟參考案例

近年來(lái)票據保證業(yè)務(wù)在市場(chǎng)應用還屬剛剛起步階段，一方面隨著(zhù)產(chǎn)業(yè)鏈的大發(fā)展，供應鏈金融迎來(lái)重大發(fā)展機遇，由于票據在供應鏈中的支付和穿透性屬性強，可有效傳遞商業(yè)信用，商票越來(lái)越多在產(chǎn)業(yè)鏈中被運用，商票的保貼和保證業(yè)務(wù)市場(chǎng)需求巨大。另一方面商票的增信業(yè)務(wù)尤其是商票保證業(yè)務(wù)，在大多數商業(yè)銀行認識不深、運用能力還不強，還沒(méi)有相應的制度和系統支撐，因此商票保證業(yè)務(wù)基本都沒(méi)有開(kāi)展，在風(fēng)險資產(chǎn)計提上沒(méi)有成熟的參考案例。

2.規則不明確，風(fēng)險資產(chǎn)計提缺乏共識

不同于銀行承兌和信用證等業(yè)務(wù)，商票表外增信業(yè)務(wù)因早年并無(wú)開(kāi)展，所以在相關(guān)風(fēng)險資產(chǎn)計提辦法里并沒(méi)有直接說(shuō)明。商業(yè)銀行對商業(yè)匯票債務(wù)人進(jìn)行票據保證屬于表外項目，目前根據《商業(yè)銀行資本管理辦法》表外項目分類(lèi)以及1104報表G4B-2《表外信用風(fēng)險加權資產(chǎn)計算表（權重法）》填報說(shuō)明的理解不同，導致商業(yè)銀行對商票保證業(yè)務(wù)風(fēng)險資產(chǎn)計提的處理方式存在較大差異。有的商業(yè)銀行認為保證業(yè)務(wù)屬于“與貿易直接相關(guān)的短期或有項目”，商票風(fēng)險資產(chǎn)按照20%的信用轉換系數進(jìn)行計量；有的商業(yè)銀行認為保證業(yè)務(wù)屬于“與交易直接相關(guān)的或有項目”，商票風(fēng)險資產(chǎn)按照50%的信用轉換系數進(jìn)行計量；還有的商業(yè)銀行認為保證業(yè)務(wù)屬于“等同于貸款的授信業(yè)務(wù)”，商票風(fēng)險資產(chǎn)按照100%的信用轉換系數進(jìn)行計量。因此《商業(yè)銀行資本管理辦法》和1104報表體系中均未對票據保證類(lèi)業(yè)務(wù)的風(fēng)險權重進(jìn)行明確定義，風(fēng)險資產(chǎn)計提規則缺乏統一的認定。

三、銀行商票業(yè)務(wù)風(fēng)險資產(chǎn)計提規則

自2003年銀監會(huì )成立以來(lái)，金融審慎監管得到進(jìn)一步強化和完善，建立并逐漸完善一整套的審慎監管規則。2004年2月23日銀監會(huì )令〔2004〕2號發(fā)布《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》，是借鑒1988年巴塞爾資本協(xié)議和即將出臺的巴塞爾新資本協(xié)議，制定的一套符合中國國情的資本監管制度，于2004年3月1日正式施行，體現了審慎監管的理念，規范了商業(yè)銀行資本充足率的計算方法，在信用風(fēng)險資本要求計算方面，合理確定各類(lèi)資產(chǎn)的風(fēng)險權重，督促銀行業(yè)金融機構提高資本充足率，大大提升了單體金融機構的抗風(fēng)險能力，夯實(shí)防范單體機構風(fēng)險的第一道防線(xiàn)。2010年11月，二十國集團首爾峰會(huì )批準了巴塞爾委員會(huì )起草的《第三版巴塞爾協(xié)議》，確立了全球統一的銀行業(yè)資本監管新標準，國際銀行業(yè)將具備更高的資本吸收損失能力和更完善的流動(dòng)性管理能力。

2011年以來(lái)，銀監會(huì )認真借鑒國際金融監管改革的成果，結合我國銀行業(yè)的實(shí)際情況，不斷豐富完善銀行資本監管體系，構建與國際新監管標準接軌并符合我國銀行業(yè)實(shí)際的銀行資本監管體系。2012年6月7日，銀監會(huì )發(fā)布了令〔中 2012〕1號《商業(yè)銀行資本管理辦法》，于2013年1月1日起實(shí)施至今�！顿Y本辦法》對監管資本要求、資本充足率計算、資本定義、信用風(fēng)險加權資產(chǎn)計量、市場(chǎng)風(fēng)險加權資產(chǎn)計量、操作風(fēng)險加權資產(chǎn)計量、商業(yè)銀行內部資本充足評估程序、資本充足率監督檢查和信息披露等進(jìn)行了規范。銀監會(huì )在不斷完善現場(chǎng)監管的同時(shí)，建立了銀行業(yè)非現場(chǎng)監管體系，2003年11月4日啟動(dòng)非現場(chǎng)監管信息系統建設，稱(chēng)為“1104”工程，于2007年正式上線(xiàn)運行，商業(yè)銀行按月報送風(fēng)險加權資產(chǎn)，使監管人員能夠在第一時(shí)間掌握單體金融機構的風(fēng)險狀況，持續監管能力得到大幅提升。

（一）商業(yè)銀行風(fēng)險資產(chǎn)主要計提邏輯

目前，商業(yè)銀行風(fēng)險資產(chǎn)計提規則主要參照《商業(yè)銀行資本管理辦法》。商業(yè)銀行應當按照本辦法的規定計算并表和未并表的資本充足率。資本充足率，是指商業(yè)銀行持有的符合本辦法規定的資本與風(fēng)險加權資產(chǎn)之間的比率，不得低于8%。銀監會(huì )依照本辦法對商業(yè)銀行資本充足率、資本管理狀況進(jìn)行監督檢查，并采取相應的監管措施。本辦法中第四十六條規定，商業(yè)銀行可以采用權重法或內部評級法計量信用風(fēng)險加權資產(chǎn)。商業(yè)銀行采用內部評級法計量信用風(fēng)險加權資產(chǎn)的，應當符合本辦法的規定，并經(jīng)銀監會(huì )核準。內部評級法未覆蓋的風(fēng)險暴露應采用權重法計量信用風(fēng)險加權資產(chǎn)。

中小商業(yè)銀行一般采用權重法計量風(fēng)險資產(chǎn)，主要經(jīng)營(yíng)的商票表外業(yè)務(wù)包括保貼和保證等。權重法下信用風(fēng)險加權資產(chǎn)為銀行賬戶(hù)表內資產(chǎn)信用風(fēng)險加權資產(chǎn)與表外項目信用風(fēng)險加權資產(chǎn)之和。商業(yè)銀行計量各類(lèi)表內資產(chǎn)的風(fēng)險加權資產(chǎn)，應首先從資產(chǎn)賬面價(jià)值中扣除相應的減值準備，然后乘以風(fēng)險權重。

根據《商業(yè)銀行資本管理辦法》第五十三條，商業(yè)銀行計量各類(lèi)表外項目的風(fēng)險加權資產(chǎn)，應將表外項目名義金額乘以信用轉換系數得到等值的表內資產(chǎn)，再按表內資產(chǎn)的處理方式計量風(fēng)險加權資產(chǎn)。本辦法附件2中明確了表外項目信用轉換系數，具體內容如下：

表外項目信用轉換系數表

（1）等同于貸款的授信業(yè)務(wù)，包括一般負債擔保、承兌匯票、具有承兌性質(zhì)的背書(shū)及融資性保函等。

（2）與貿易直接相關(guān)的短期或有項目，主要指有優(yōu)先索償權的裝運貨物作抵押的跟單信用證。

（3）與交易直接相關(guān)的或有項目，包括投標保函、履約保函、預付保函、預留金保函等。

（4）信用風(fēng)險仍在銀行的資產(chǎn)銷(xiāo)售與購買(mǎi)協(xié)議，包括資產(chǎn)回購協(xié)議和有追索權的資產(chǎn)銷(xiāo)售。

（二）商業(yè)銀行商票風(fēng)險資產(chǎn)計提規則

根據2011年3月22日銀監發(fā)〔2011〕31號《商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)風(fēng)險管理指引》中表外業(yè)務(wù)的分類(lèi)，第三條擔保類(lèi)業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行接受客戶(hù)的委托對第三方承擔責任的業(yè)務(wù),包括擔保(保函)、備用信用證、跟單信用證、承兌等。第四條承諾類(lèi)業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行在未來(lái)某一日期按照事先約定的條件向客戶(hù)提供約定的信用業(yè)務(wù),包括貸款承諾等。商票保貼業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行在授信額度內為申請人的商票開(kāi)具商業(yè)匯票保證貼現承諾函，屬于承諾類(lèi)業(yè)務(wù)。商票保證業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行在授信額度內為申請人的商票提供票面金額保證擔保的業(yè)務(wù)，屬于擔保類(lèi)業(yè)務(wù)。

1.商票保貼

根據《商業(yè)銀行資本管理辦法》第七十一條商業(yè)銀行各類(lèi)表外項目的信用轉換系數，原始期限不超過(guò)1年的貸款承諾的項目信用轉換系數為20%。商票保貼屬于不可無(wú)條件撤銷(xiāo)的貸款承諾，對票據的保證貼現業(yè)務(wù)是原始期限不超過(guò)1年的貸款承諾。根據1104報表G4B-2《表外信用風(fēng)險加權資產(chǎn)計算表（權重法）》填報說(shuō)明，商票保貼屬于[4.2.1原始期限不超過(guò)1年的貸款承諾，是指原始期限在一年以?xún)龋ê荒辏┑馁J款承諾，其中不可撤銷(xiāo)的承諾不包括債券包銷(xiāo)未賣(mài)出部分]，風(fēng)險資產(chǎn)計提權重為20%。

2.商票保證

根據《商業(yè)銀行資本管理辦法》第七十一條商業(yè)銀行各類(lèi)表外項目的信用轉換系數，與交易直接相關(guān)的或有項目信用轉換系數為50%。根據《票據法》第十條票據的簽發(fā)、取得和轉讓?zhuān)瑧斪裱\實(shí)信用的原則，具有真實(shí)的交易關(guān)系和債權債務(wù)關(guān)系。票據保證是商業(yè)銀行基于真實(shí)交易和對價(jià)，以票面保證的形式為被保證人相關(guān)的商票進(jìn)行增信的行為。作為保證人，銀行需要保證該票據獲得付款，且付款條件為匯票到期后，當承兌人無(wú)法履行付款義務(wù)且銀行被持票人發(fā)起追索時(shí)，銀行才需履行付款義務(wù)。票據保證本質(zhì)是保證人保證被保證人的票據責任的履行，屬于與真實(shí)交易直接相關(guān)的或有項目。票據保證屬于擔保類(lèi)業(yè)務(wù)，完全不同于票據保貼，不屬于貸款承諾類(lèi)業(yè)務(wù)，不適用[4.2.1原始期限不超過(guò)1年的貸款承諾，不能按20%的轉換系數計提風(fēng)險資產(chǎn)。根據1104報表G4B-2《表外信用風(fēng)險加權資產(chǎn)計算表（權重法）》填報說(shuō)明，商票保證應屬于[2.2其他與交易相關(guān)的或有項目，是指未歸類(lèi)在[2.1非融資性保函]中的其他與交易相關(guān)的或有負債]，風(fēng)險資產(chǎn)計提權重為50%。

四、總結

在供應鏈貨物貿易和服務(wù)貿易中，存在大量的應收應付賬款，商票運用在兩類(lèi)場(chǎng)景最有代表性，一個(gè)是商票簽發(fā)環(huán)節，用以解決某企業(yè)（常為核心企業(yè)或信用等級較高企業(yè)）資金融通；另一個(gè)是商票盤(pán)活環(huán)節，用以解決供應鏈中經(jīng)常性收到商票的企業(yè)（常為供應商）的商票增信或變現。通過(guò)引入票據保證，一方面可以有效增強供應鏈中票據流通性，使得商票替代貨幣效用放大，而減少供應鏈中現金的需求，從而解決企業(yè)不必去金融機構融資；另一方面，商業(yè)銀行等機構可以通過(guò)占用票據保證人授信，給供應鏈中持有被保證商票的企業(yè)提供資金融通，而不必特別關(guān)注承兌人和持票人授信材料的搜集，可極大緩解產(chǎn)業(yè)鏈上中小企業(yè)應收賬款積壓、產(chǎn)業(yè)信用傳導不暢問(wèn)題。但在票據業(yè)務(wù)實(shí)踐中，各商業(yè)銀行對票據保證業(yè)務(wù)的風(fēng)險權重理解不同，票據市場(chǎng)并未統一計提方式，票據保證業(yè)務(wù)風(fēng)險資產(chǎn)計量規則亟待監管部門(mén)進(jìn)一步明確，使商票在服務(wù)供應鏈中發(fā)揮更大的促進(jìn)作用。

參考文獻

[1]秦書(shū)卷.電子商業(yè)承兌匯票保證在供應鏈金融種的運用[J].票據研究,2021（3）：36-45.

[2]秦書(shū)卷,李紫薇.《票據業(yè)務(wù)與產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟的新融合研究》[網(wǎng)絡(luò )媒體].江西財經(jīng)大學(xué)九銀票據研究院,2021.

文章來(lái)源于江西財經(jīng)大學(xué)九銀票據研究院

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