近年來(lái)，在金融加大對實(shí)體經(jīng)濟支持的背景下，作為金融和實(shí)體經(jīng)濟的重要樞紐，供應鏈金融加速崛起，成為全力“穩增長(cháng)”、助力經(jīng)濟循環(huán)暢通的重要抓手。金融與供應鏈產(chǎn)業(yè)鏈之間的關(guān)系是什么？供應鏈金融解決了哪些問(wèn)題？面臨著(zhù)哪些挑戰？在日前舉辦的第五屆虹橋國際經(jīng)濟論壇“金融支持產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈穩定分論壇”上，上海銀保監局局長(cháng)王俊壽分享了他的觀(guān)點(diǎn)。
在王俊壽看來(lái)，供應鏈金融是基于產(chǎn)業(yè)鏈基礎之上衍生出來(lái)的，如果沒(méi)有產(chǎn)業(yè)鏈這個(gè)“本”，就沒(méi)有供應鏈金融這個(gè)“末”，所以金融支持產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈，本身就是支持實(shí)體經(jīng)濟的重要體現。因為“皮之不存，毛將焉附”，沒(méi)有實(shí)體經(jīng)濟，沒(méi)有產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈這一基礎鏈，就沒(méi)有金融鏈這個(gè)衍生鏈的誕生。
過(guò)去，金融機構在支持企業(yè)過(guò)程中，主要以企業(yè)自身信用為中心，更多強調抵質(zhì)押物、第二還款來(lái)源，更多利用靜態(tài)歷史數據分析和研判風(fēng)險情況。
“而供應鏈金融恰恰跳躍出或者說(shuō)超越了過(guò)去傳統金融的打法。”王俊壽說(shuō)道，供應鏈金融是基于整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈之上，只要圍繞真實(shí)的產(chǎn)業(yè)基礎、真實(shí)的交易和貿易背景去做，就不會(huì )出現金融脫實(shí)向虛、自拉自唱。
特別是在科技賦能之后，物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)有效解決了金融機構對抵質(zhì)押物的可視、可控、可追的監管。區塊鏈技術(shù)中的智能合約、不可撤銷(xiāo)交易、點(diǎn)對點(diǎn)交易等特點(diǎn)，也有效解決了過(guò)去很多企業(yè)通過(guò)虛假貿易背景騙取銀行貸款的問(wèn)題。
王俊壽稱(chēng)，過(guò)去銀保監會(huì )查處了很多虛構貿易背景騙取銀行貸款的案例。在區塊鏈技術(shù)等科技賦能的基礎上，供應鏈金融的很多風(fēng)險可以得到有效管控。比如運用大數據技術(shù)有效對各類(lèi)主體的行為軌跡和習慣偏好進(jìn)行精準畫(huà)像，從而進(jìn)行有效甄別和風(fēng)險分類(lèi)。
與傳統金融相比，過(guò)去金融業(yè)是以商業(yè)銀行為主導，目前供應鏈金融則是以鏈條上的核心企業(yè)，即鏈主企業(yè)為主導。“只要鏈主企業(yè)頂天立地，上下游成千上萬(wàn)的中小企業(yè)就可以鋪天蓋地的發(fā)展。”王俊壽表示，所以金融對產(chǎn)業(yè)鏈、供應鏈的賦能就體現在它可以實(shí)現滋養節點(diǎn)企業(yè)，潤澤整個(gè)鏈條，達到灌溉整個(gè)產(chǎn)業(yè)的目的。
王俊壽進(jìn)一步強調，只要金融不跑偏，不游離于供應鏈金融的真實(shí)交易軌道或主賽道之外，金融風(fēng)險就是可控的；同時(shí)也可以解決過(guò)去傳統金融存在的資產(chǎn)難穿透、信息難掌控、數據難驗證等問(wèn)題。“供應鏈金融是傳統金融的升級和飛躍。”
“供應鏈金融走到今天，既是全新的，也是古老的，或者說(shuō)是基于傳統的商業(yè)邏輯而成長(cháng)起來(lái)的金融服務(wù)品種。”王俊壽總結稱(chēng)。
作為集合信息流、物流、商業(yè)流和資金于一體的金融活動(dòng)，供應鏈金融是解決中小微企業(yè)融資的有效方式。據中國服務(wù)貿易協(xié)會(huì )供應鏈金融委員會(huì )測算，2022年中國供應鏈金融市場(chǎng)規模將進(jìn)一步提升到19.19萬(wàn)億元。
王俊壽認為，供應鏈金融既是集商流、物流、信息流、資金流為一體的金融鏈，更是信用鏈、價(jià)值鏈和信任鏈。
“過(guò)去幾年，銀保監會(huì )在治理金融亂象過(guò)程中，治理了很多通過(guò)虛假貿易、虛構合同騙取貸款的問(wèn)題，現在應該說(shuō)得到了根本性的治理。監管希望看到的愿景是，供應鏈金融真正能夠回歸金融的本源，真正能夠回歸金融的本質(zhì)。”
他進(jìn)一步概括了供應鏈金融的發(fā)展歷程：從過(guò)去的線(xiàn)下化1.0版本，到線(xiàn)上化ToC的2.0版本，再到線(xiàn)上化智能化ToB的3.0版本，目前則是全產(chǎn)業(yè)鏈數字化的4.0版本。趨勢上也由單一服務(wù)向綜合服務(wù)轉化，由單一貸款向票、證、融、貸、投、租、險七大金融工具的綜合解決方案轉變。
王俊壽認為，對于供應鏈金融而言，狹義的1.0版本是銀行提供支付結算，2.0版本則是提供信貸融資，而最高境界的金融服務(wù)是以無(wú)形的信用為有形的實(shí)體賦能，最終幫助實(shí)體企業(yè)防范化解風(fēng)險。
目前來(lái)看，他稱(chēng)，供應鏈金融總體上面臨的是一種“樹(shù)欲靜而風(fēng)不止”的氛圍，所以現在應該考慮的是如何構造一種以鏈圍圈、以圈織網(wǎng)，形成產(chǎn)業(yè)集群，即由線(xiàn)式的鏈形成一個(gè)圈，最后織成一個(gè)區域性的網(wǎng)，以保證產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈的穩定性。
過(guò)去十年來(lái)，我國產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈韌性和競爭力不斷提升。我國擁有41個(gè)工業(yè)大類(lèi)、207個(gè)工業(yè)中類(lèi)、666個(gè)工業(yè)小類(lèi)，是全世界唯一擁有聯(lián)合國產(chǎn)業(yè)分類(lèi)中全部工業(yè)門(mén)類(lèi)的國家，為推進(jìn)現代化進(jìn)程建立了牢固的產(chǎn)業(yè)基礎，也為供應鏈金融發(fā)展提供了支撐。
展望未來(lái)，王俊壽分析，從監管角度看，供應鏈金融主要面臨兩大風(fēng)險。一是外生性風(fēng)險，如經(jīng)濟周期波動(dòng)風(fēng)險、政策環(huán)境風(fēng)險、外部不確定性等，可能短期會(huì )造成一些沖擊；二是內生性風(fēng)險，主要是指整個(gè)鏈條自身的風(fēng)險，包括核心企業(yè)風(fēng)險、上下游企業(yè)主體信用風(fēng)險、流動(dòng)性風(fēng)險。對此，“監管部門(mén)既要防范風(fēng)險、守住底線(xiàn)，同時(shí)還要引領(lǐng)發(fā)展，兩手都要抓，兩手都要推進(jìn)，有些問(wèn)題需要在發(fā)展規范中逐步完善和化解。”
他進(jìn)一步建議，在打造供應鏈的場(chǎng)景金融、綜合金融方面，要充分利用科技手段。“無(wú)科技不風(fēng)控，無(wú)科技不監管”，要運用各種科技手段為監管賦能，更好服務(wù)企業(yè)訴求；同時(shí)，銀行在化解防范風(fēng)險方面，也需要監管部門(mén)用穿透的方法和手段去警示、識別風(fēng)險，進(jìn)而營(yíng)造一個(gè)良好的、開(kāi)放的、無(wú)邊界的金融生態(tài)圈。
文章來(lái)源于上海保險
