如何優(yōu)化供應鏈金融服務(wù)體系？-川投云鏈

前言：供應鏈金融是一個(gè)系統化概念，是指建立在技術(shù)基礎之上、旨在降低處于買(mǎi)賣(mài)交易鏈條雙方資金成本及改善業(yè)務(wù)效率的一種系統性服務(wù)及融資安排。供應鏈金融自始至終以自動(dòng)交易、跟蹤票據審定和資金結算為運作模式展開(kāi)服務(wù)。

具體可表述為，將供應鏈上的相關(guān)企業(yè)作為一個(gè)整體，根據交易中構成的鏈條關(guān)系和行業(yè)特性設計融資模式，為各成員企業(yè)提供與場(chǎng)景完全契合的金融產(chǎn)品和服務(wù)。

在國內，一般認為供應鏈金融是一種針對中小企業(yè)的新型融資模式，將資金流有效整合到供應鏈管理的過(guò)程中，既為供應鏈各環(huán)節企業(yè)提供貿易資金服務(wù)，又為供應鏈弱勢企業(yè)提供新型貸款融資服務(wù)。

這種服務(wù)通常以核心客戶(hù)為依托，以真實(shí)貿易背景為前提，運用自?xún)斝再Q易融資方式提供。根據調查，目前國內供應鏈金融主要集中在計算機通信、家電、快銷(xiāo)品、電力設備、汽車(chē)、化工、煤炭、鋼鐵、醫藥、有色金屬、建筑等行業(yè)。

盡管供應鏈金融在中國獲得了長(cháng)足的發(fā)展，但不得不承認仍存在以下問(wèn)題：現行的供應鏈金融仍主要為處于供應鏈主導地位的大企業(yè)謀利，供應鏈主導企業(yè)不愿在合約中確認應負責任，中小企業(yè)仍然要承擔較高的資金成本與其發(fā)生資金往來(lái)，處于產(chǎn)品供給上游的中小企業(yè)風(fēng)險圖譜難以描繪，傳統金融只能解決供應鏈金融需求的一部分，民間供應鏈金融產(chǎn)業(yè)覆蓋領(lǐng)域狹窄，供應鏈金融泛化……可以說(shuō)，中小企業(yè)融資難、融資貴問(wèn)題仍舊存在。

供應鏈金融需求存在于社會(huì )經(jīng)濟活動(dòng)的方方面面。從產(chǎn)業(yè)鏈條上看，所有經(jīng)濟活動(dòng)都離不開(kāi)中小企業(yè)在特定產(chǎn)業(yè)鏈條上的固有作用及貢獻。

然而，中小企業(yè)發(fā)展的脆弱性又是十分明顯的，普遍存在缺信息、缺信用、缺資金、缺風(fēng)險控制能力等問(wèn)題，在與金融機構打交道的過(guò)程中較易產(chǎn)生排斥性問(wèn)題，基本處于弱勢。

從個(gè)體來(lái)看，中小企業(yè)融資存在“短、小、頻、急、散”的特點(diǎn)，大的金融機構靠一筆一筆依據正面清單的審批則很難達到效率性專(zhuān)業(yè)要求，所以中小微企業(yè)融資難、融資貴始終成為全球性難題。

如何優(yōu)化供應鏈金融服務(wù)體系？

不言而喻，欲切實(shí)解決中小企業(yè)的融資難、融資貴問(wèn)題，除了在大型金融機構內部如銀行，建立專(zhuān)門(mén)的板塊及系統提供專(zhuān)門(mén)服務(wù)外，更重要的是要推動(dòng)現有的供應鏈金融服務(wù)多維升級，系統改善供應鏈金融服務(wù)的生態(tài)環(huán)境和場(chǎng)景環(huán)境，使中小企業(yè)能在一種更高級的業(yè)務(wù)閉環(huán)化、交易數據化、收入自?xún)敾�、風(fēng)險鏈控化的供應鏈金融體系里較容易地得到資金的滿(mǎn)足。

中國需多維升級及優(yōu)化供應鏈金融服務(wù)體系，以進(jìn)一步增強中國經(jīng)濟抵御各種風(fēng)浪沖擊的能力。

建立可全息勾勒行業(yè)及中小微企業(yè)風(fēng)險圖譜的風(fēng)險控制體系

金融機構服務(wù)任何企業(yè)，最關(guān)鍵之處在于能否準確勾勒出有關(guān)企業(yè)的資金需求圖譜和風(fēng)險圖譜，對中小企業(yè)尤其如此。

以往金融機構對融資的風(fēng)險控制只注重對資產(chǎn)負債表、現金流量表、利潤表的審查，傳統模式下，銀行主要查看核心企業(yè)以及上下游企業(yè)的財務(wù)報表，都是靜態(tài)、滯后的數據；而局限于某些行業(yè)的“供應鏈金融”也依然是以金融的視角進(jìn)行產(chǎn)業(yè)鏈融資，屬于金融服務(wù)的有限延伸，并沒(méi)有觸碰到產(chǎn)業(yè)底層邏輯。

應當看到，供應鏈金融已經(jīng)從早期的解決企業(yè)的融資問(wèn)題升級到后來(lái)的加速資金流動(dòng)周期方面，并致力通過(guò)促進(jìn)產(chǎn)業(yè)生態(tài)、金融生態(tài)加上金融科技高度融合來(lái)達到強化要素組合的協(xié)同和資金利用效率進(jìn)一步提升的目的。

而在這持續改善供應鏈金融服務(wù)的過(guò)程中，建立以風(fēng)險控制為焦點(diǎn)的支持產(chǎn)融結合的信息數據體系無(wú)疑是重中之重。要求供應鏈金融服務(wù)供給方要利用物聯(lián)網(wǎng)、大數據、云計算、人工智能和區塊鏈等技術(shù)，致力建立縱向產(chǎn)業(yè)全息，橫向貫通工商、稅收、征信、海關(guān)、票據流傳、電力等系統，可多維度交叉印證、勾勒行業(yè)風(fēng)險圖譜的信息數據平臺，對中小微企業(yè)進(jìn)行立體式全息風(fēng)險畫(huà)像，同時(shí)收集各類(lèi)信息，建立負面清單，以為有針對性、高效率地提供供應鏈金融服務(wù)奠定可靠的風(fēng)險控制基礎。

創(chuàng )新供應鏈金融的配融資體系

為了進(jìn)一步促進(jìn)供應鏈金融服務(wù)能力的提升，需要從資金供給端進(jìn)一步創(chuàng )新和豐富供應鏈金融的融資方式和渠道，提升供應鏈金融配融資體系的協(xié)同效率，需從政府引導資金介入、間接融資與直接融資相配合，多渠道對較成熟的供應鏈金融服務(wù)機構和平臺予以資金上的支持，包括設立專(zhuān)項基金、籌募集合投資基金、發(fā)債等，對資產(chǎn)達一定規模、負債比率合理，且對中小企業(yè)融資達相當數量、風(fēng)控技術(shù)系統可靠的供應鏈金融服務(wù)機構，央行可考慮直接予以資金上的配套支持。

建立涵蓋財政、金融、稅收支持供應鏈金融升級發(fā)展的政策體系

供應鏈金融生態(tài)包括幾個(gè)方面：制度環(huán)境、資金環(huán)境和技術(shù)環(huán)境。政府應積極從資金引導、資金優(yōu)惠、全方位信息平臺打造、政策指引等方面介入供應鏈金融優(yōu)化升級過(guò)程。供應鏈金融同時(shí)涉及物權、擔保等多項法律，且在法律界限中仍存在交叉和真空，政府有關(guān)部門(mén)需抓緊考慮如何完善供應鏈金融運營(yíng)中涉及的浮動(dòng)抵押制度、動(dòng)產(chǎn)抵押登記制度等制度建設。

財政則應加大對有關(guān)提供供應鏈金融服務(wù)機構平臺和信息數據平臺建設的資金投放；稅務(wù)應比照其他金融機構的稅務(wù)優(yōu)惠對供應鏈金融平臺小微企業(yè)貸款予以免征增值稅，而對提供進(jìn)出口供應鏈金融服務(wù)的企業(yè)平臺則要提高有關(guān)退稅時(shí)效。

從長(cháng)遠看，中國則有必要在一些重要經(jīng)濟中心城市建立專(zhuān)門(mén)提供供應鏈金融服務(wù)的銀行。

建立覆蓋各產(chǎn)業(yè)供應鏈金融服務(wù)的場(chǎng)景體系

供應鏈金融服務(wù)在不同行業(yè)的應用，必然衍生出不同的行業(yè)服務(wù)特性，這將促使供應鏈金融平臺向更細分、更精準、更專(zhuān)業(yè)的方向發(fā)展；而大數據、云計算、物聯(lián)網(wǎng)、區塊鏈、人工智能技術(shù)的空前應用，更給金融業(yè)帶來(lái)了業(yè)務(wù)模式和流程的裂變效應，革新了金融風(fēng)險管理的定義與操作模式。

使包括供應鏈金融在內的金融業(yè)分門(mén)別類(lèi)地建立于不同空間、區域、斷面、節點(diǎn)嵌入相關(guān)產(chǎn)業(yè)金融服務(wù)場(chǎng)景成為可能，從而也為根本上破解中小企業(yè)融資難、融資貴頑癥提供了可能�？缃缛诤鲜羌ぐl(fā)創(chuàng )新和創(chuàng )造的最豐富源泉。

無(wú)論在任何經(jīng)濟體，每個(gè)行業(yè)的發(fā)展都必然要和其他行業(yè)形成或多或少的聯(lián)系，因而在全面建立各產(chǎn)業(yè)供應鏈金融服務(wù)場(chǎng)景的同時(shí)，更需積極構建跨區域、跨產(chǎn)業(yè)、跨平臺、跨場(chǎng)景的產(chǎn)融生態(tài)圈，促進(jìn)供應鏈金融多樣化發(fā)展生態(tài)和場(chǎng)景的形成。

要看到，供應鏈金融發(fā)展到今天需要有新業(yè)態(tài)、新模式促進(jìn)、推動(dòng)及提升，企業(yè)融資正在經(jīng)歷“點(diǎn)、線(xiàn)、域”的維度升級，由銀行傳統“抵押、質(zhì)押貸款”的“點(diǎn)”融資，發(fā)展到供應鏈金融的“線(xiàn)”融資，直至今天的產(chǎn)融互聯(lián)網(wǎng)模式的“域”融資。

“產(chǎn)融互聯(lián)網(wǎng)”是以產(chǎn)業(yè)鏈條上的各種交易場(chǎng)景為應用形式，通過(guò)重塑產(chǎn)業(yè)鏈中的交易鏈、物流鏈、服務(wù)鏈、資金鏈以及價(jià)值鏈，打破各個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈條邊界，基于產(chǎn)業(yè)邏輯設計金融產(chǎn)品，從而降低整個(gè)社會(huì )生產(chǎn)運營(yíng)成本和提高資金使用效率，最終實(shí)現社會(huì )資源的優(yōu)化配置。

建立供應鏈金融服務(wù)操作、產(chǎn)品提供、文件配轉、權益確定、流程管理標準化控制體系

中國的供應鏈金融發(fā)展到今天，可以說(shuō)市場(chǎng)起了根本性的作用。但也帶來(lái)了技術(shù)應用基礎參差不齊、相關(guān)服務(wù)欠缺標準、風(fēng)險控制標準不一、行業(yè)發(fā)展缺乏韌性等問(wèn)題。

然而，標準化既是保證供應鏈金融服務(wù)水準和效率的內在要求，也是控制供應鏈金融風(fēng)險的一個(gè)根本方面，因此，需要從交易啟動(dòng)、文件審定、款項支付、資金配合、應付清償等環(huán)節全流程設定操作標準、對參與方服務(wù)標準、風(fēng)險控制標準及效率控制標準，以保證供應鏈金融服務(wù)不斷提高供給質(zhì)量和供給效率。

建立適應外部經(jīng)濟挑戰的供應鏈金融應變體系。

隨著(zhù)新冠病毒在全世界的肆虐蔓延，全球供應鏈的調整和重建已成為必然。在這樣一種重新確立全球產(chǎn)業(yè)分工的大變局之中，中國不僅要未雨綢繆，更應以變應變，通過(guò)技術(shù)創(chuàng )新和更深廣的技術(shù)應用而提高自身在全球供應鏈上的地位。

毫無(wú)疑問(wèn)，實(shí)現國內循環(huán)為主、國際國內互促的雙循環(huán)發(fā)展應成為中國未來(lái)一個(gè)時(shí)期發(fā)展的必然戰略選擇，而中國的供應鏈布局及供應鏈金融服務(wù)都應圍繞這一戰略選擇有所發(fā)力，力爭使自身在全球供應鏈上的地位能夠得到鞏固和提升，進(jìn)一步提高各產(chǎn)業(yè)抵御世界經(jīng)濟風(fēng)浪沖擊的能力。

文章來(lái)源于中國儲運

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