中國普惠金融發(fā)展的現狀、突破及未來(lái)趨勢

      中國普惠金融踔厲奮發(fā)，長(cháng)足發(fā)展，其推動(dòng)和普及程度、金融科技智能化和線(xiàn)上化應用、發(fā)展水平和投放量，總體在全球處于領(lǐng)先水平。2022年6月，世界銀行發(fā)布了最新全球普惠金融調查（Global Findex）數據，中國多項普惠金融指標增長(cháng)明顯，較多普惠金融核心指標位居中高收入經(jīng)濟體前列。與學(xué)術(shù)界傳統的中小銀行優(yōu)勢假說(shuō)不同，中國的普惠金融是大銀行率先突破，其普惠業(yè)務(wù)的成功轉型源于政策驅動(dòng)、金融科技助力和銀行積極創(chuàng )新等多方合力。當前，普惠金融現狀的突出特點(diǎn)是不平衡，未來(lái)雖充滿(mǎn)挑戰，但也蘊含機會(huì )。

      《推進(jìn)普惠金融發(fā)展規劃(2016—2020年)》印發(fā)實(shí)施以來(lái)，金融服務(wù)覆蓋率、可得性、滿(mǎn)意度不斷提升，在統籌疫情防控和經(jīng)濟社會(huì )發(fā)展、助力打贏(yíng)脫貧攻堅戰、補齊民生領(lǐng)域短板等方面發(fā)揮了積極作用，但仍存在發(fā)展不平衡現象。

      （一）地區不平衡。衡量區域普惠金融服務(wù)的標準有：金融服務(wù)覆蓋率、可得性和客戶(hù)滿(mǎn)意度。從覆蓋率來(lái)說(shuō)，我們以地區生產(chǎn)總值（地區GDP）對比普惠貸款余額、當地商事主體總數對比普惠貸款戶(hù)數進(jìn)行比較，發(fā)現發(fā)達地區與落后地區差距將近10倍。普惠金融發(fā)達區域如深圳市，2022年年末普惠貸款余額達1.5萬(wàn)億元，超過(guò)北京和上海的總和，與當地GDP的比例達到1:2，普惠金融業(yè)務(wù)競爭充分，線(xiàn)上化融資發(fā)達，大銀行平均融資利率低于4%，融資難、融資貴難題初步解決。某些不發(fā)達的區域包括某些GDP較高的地區，普惠貸款余額偏低，融資渠道有限，小微企業(yè)滿(mǎn)意度不高。

      （二）銀行間發(fā)展不平衡。由于金融科技的應用和各銀行的重視程度不同，普惠金融格局正在分化和重構，大致可分為三個(gè)層次。第一層次主要是大銀行，投入資源較多，產(chǎn)品豐富，專(zhuān)業(yè)化程度高，市場(chǎng)份額上升較快；第二層次是普惠業(yè)務(wù)轉型較快、具有特色的中小銀行，特別是微眾、網(wǎng)商等互聯(lián)網(wǎng)銀行，注重金融科技投入，在細分市場(chǎng)上形成局部?jì)?yōu)勢，普惠業(yè)務(wù)穩中有進(jìn)；第三層次是正在轉型中的廣大中小銀行，受大銀行經(jīng)營(yíng)重心下沉影響，貸款價(jià)格競爭處于劣勢，傳統優(yōu)質(zhì)客戶(hù)產(chǎn)生流失，亟需轉型并找準自己的位置。

       （三）普惠金融的生產(chǎn)技術(shù)不平衡。主要體現在業(yè)務(wù)集約化、人員專(zhuān)業(yè)化、產(chǎn)品和工具應用等方面。一是普惠金融業(yè)務(wù)集約化分化嚴重�，F實(shí)環(huán)境中普惠業(yè)務(wù)操作和辦理可謂手工勞動(dòng)、半自動(dòng)和自動(dòng)化并存。既有參照大中型企業(yè)授信模式撰寫(xiě)授信報告、線(xiàn)下操作、層層審批的傳統信貸模式，客戶(hù)經(jīng)理人均服務(wù)客戶(hù)不到30戶(hù)；也有針對圈鏈模式、專(zhuān)業(yè)市場(chǎng)、產(chǎn)業(yè)集群進(jìn)行批量營(yíng)銷(xiāo)，批量授信；還有大數據支持的新型普惠模式，通過(guò)普惠系統線(xiàn)上申請，模型審批，全流程線(xiàn)上秒批秒貸，客戶(hù)經(jīng)理人均服務(wù)客戶(hù)超百戶(hù)。二是專(zhuān)業(yè)化程度不一。既存在專(zhuān)業(yè)機構、專(zhuān)業(yè)信貸工廠(chǎng)和專(zhuān)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的專(zhuān)業(yè)人員辦理普惠金融業(yè)務(wù)的情況，也存在綜合網(wǎng)點(diǎn)的客戶(hù)經(jīng)理甚至理財經(jīng)理辦理的情況。三是產(chǎn)品和工具運用差異化。有的銀行普惠金融業(yè)務(wù)既有專(zhuān)屬產(chǎn)品、專(zhuān)門(mén)流程和專(zhuān)業(yè)審批，又開(kāi)發(fā)專(zhuān)業(yè)工具輔助，如風(fēng)險排查、評分卡、額度模型和風(fēng)險預警工具等；有的銀行普惠金融業(yè)務(wù)和對公信貸業(yè)務(wù)基本沒(méi)有差別化。以上三方面最終影響普惠金融業(yè)務(wù)效率，各銀行普惠業(yè)務(wù)人工成本占貸款收入的比重，最高的接近50%，低的不到5%甚至更低。

      以結構學(xué)派為代表的經(jīng)濟學(xué)家提出中小銀行優(yōu)勢假說(shuō)，認為我國建立以大銀行為主的高度集中的金融體制，大型金融機構天生不適合為中小企業(yè)服務(wù)，大量發(fā)展和完善中小金融機構是解決我國中小企業(yè)融資難題的根本出路。如果一個(gè)經(jīng)濟體中金融業(yè)（尤其是銀行業(yè)）比較集中，中小企業(yè)的融資就會(huì )特別困難。而中小金融機構擁有信息上特別是軟信息方面的優(yōu)勢，因此不應通過(guò)行政手段要求大型商業(yè)銀行增加中小企業(yè)貸款，此舉會(huì )引起不良率上升。他們的觀(guān)點(diǎn)是大企業(yè)與大銀行相互匹配，小企業(yè)與小銀行相互匹配。

      然而現實(shí)情況是國有大銀行成為中國普惠金融發(fā)展的頭雁和主力。工、農、中、建四大行普惠金融業(yè)務(wù)迅速崛起，相關(guān)數據顯示，2018年年末，四大行普惠貸款余額合計1.74萬(wàn)億元，中國銀行業(yè)人民幣貸款總余額為9.28萬(wàn)億元，占比達18.75%；2022年年末四大行余額合計6.9萬(wàn)億元，是2018年的近4倍，中國銀行業(yè)人民幣貸款總余額為23.60萬(wàn)億元，占比29.24%，占比提高約10個(gè)百分點(diǎn)；2022年四大行貸款平均利率按從低到高排列，最低的中行3.81%、工行3.84%、農行3.90%、建行4.00%，與2018年相比，利率下降最多的農行下降了1.96%，最少的工行下降了1.11%。

      大銀行轉型發(fā)展普惠金融的時(shí)間窗口非常精準，可謂天時(shí)地利人和。從市場(chǎng)環(huán)境來(lái)說(shuō)，小微企業(yè)具有強大的生命力和市場(chǎng)活力，中國目前市場(chǎng)主體達1.7億，其中小微企業(yè)4842萬(wàn)家，個(gè)體工商戶(hù)1.1億戶(hù)，平均每天新設企業(yè)2.38萬(wàn)家。大銀行面對經(jīng)濟降速提質(zhì)和結構轉型的壓力，對公業(yè)務(wù)基本飽和，大中型客戶(hù)特別是地產(chǎn)行業(yè)風(fēng)險趨增，為穩定經(jīng)營(yíng)，尋找新增長(cháng)點(diǎn)，大銀行自身具有轉型發(fā)展普惠的強烈動(dòng)因，而轉型的成功實(shí)現，源于政策驅動(dòng)、金融科技助力和銀行積極創(chuàng )新等多方合力。

      （一）政策驅動(dòng)。推進(jìn)金融改革、金融創(chuàng )新、金融開(kāi)放和金融發(fā)展，最重要的目標之一就是推進(jìn)金融服務(wù)更加普及，使普通百姓、偏遠山村的村民，包括小微企業(yè)、“三農”都能獲得更加便利、更加快捷、更加實(shí)惠和更加安全的金融服務(wù)。這也是貫徹以人民為中心，貫徹“五位一體”全面發(fā)展的理念，推進(jìn)解決金融發(fā)展不平衡、不協(xié)調，同時(shí)也是實(shí)現經(jīng)濟金融從規模數量轉向高質(zhì)量發(fā)展，推進(jìn)國家現代化的重要組成部分。黨中央和國務(wù)院對發(fā)展普惠金融高度重視，習近平總書(shū)記在黨的十九大報告、黨的二十大報告和全國金融工作會(huì )議上都強調要建設普惠金融體系，加強對小微企業(yè)、“三農”和偏遠地區的金融服務(wù)。各地均明確提出普惠金融發(fā)展要求，并進(jìn)一步提出具體量化增速要求，國有銀行各級機構的關(guān)鍵績(jì)效指標（KPI）考核明確要求普惠金融比重超過(guò)10%。高度重視帶來(lái)資源的高度傾斜，疫情防控期間，國有大銀行憑借資金成本優(yōu)勢，大幅降低普惠金融貸款利率，執行利率接近甚至低于央行公布的貸款市場(chǎng)報價(jià)利率（LPR），其對普惠金融的重視和執行效果遠超政策目標。

      （二）金融科技的運用和助力。早在2005年，原銀監會(huì )發(fā)布《銀行開(kāi)展小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)指導意見(jiàn)》（銀監發(fā)[2005]54號），大銀行多次探索全面發(fā)展小企業(yè)授信，由于小微企業(yè)信息的分散性與大銀行管理的集中性天然存在矛盾，往往陷入“一放就亂，一亂就收”的循環(huán)。隨著(zhù)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、大數據、人工智能、云計算、區塊鏈等金融科技的深入應用，服務(wù)界面移動(dòng)化和線(xiàn)上化延伸了小微企業(yè)交互的數據觸角和操作終端，天量數據信息的收集、整理、處理和決策可通過(guò)系統和模型完成，全面解決銀企信息不對稱(chēng)的技術(shù)問(wèn)題。例如，2018年中國建設銀行將金融科技與普惠金融并列為全行發(fā)展戰略，數字化轉型成為大銀行顛覆傳統普惠發(fā)展模式的生死之戰，2018年至今建設銀行金融科技投入總額超千億元；2022年農業(yè)銀行的金融科技投入占營(yíng)收比重達7.31%；工商銀行的金融科技人員占總員工比重達8.3%，大銀行普惠金融領(lǐng)域在某種程度上已成為金融科技應用的主戰場(chǎng)。

      一是打通小微企業(yè)服務(wù)最后一公里，提供互聯(lián)網(wǎng)線(xiàn)上融資和提款服務(wù)，實(shí)現渠道有手機銀行、網(wǎng)上銀行、小微企業(yè)融資專(zhuān)屬應用程序（APP）等。工、農、中、建四大銀行的手機銀行已更新至8.0版本，均在線(xiàn)上部署普惠貸款專(zhuān)屬產(chǎn)品，提供開(kāi)放的一站式授信服務(wù)，并迅速成長(cháng)為主打產(chǎn)品。例如，建設銀行集中資源開(kāi)發(fā)“惠懂你APP”作為小微企業(yè)綜合化生態(tài)型服務(wù)平臺，已升級到3.0版，實(shí)現開(kāi)放式獲客，一站式辦理、一分鐘融資，到2022年年末建設銀行“惠懂你APP”累計訪(fǎng)問(wèn)量達2.1億次，授信客戶(hù)199萬(wàn)戶(hù)，授信金額1.64萬(wàn)億元。

      二是金融科技賦能，實(shí)現“智慧+”或者“數智+”。普惠金融業(yè)務(wù)傳統上是勞動(dòng)密集型業(yè)務(wù)，金融科技重構經(jīng)營(yíng)生態(tài)，為基層減負賦能，主要應用場(chǎng)景包括客戶(hù)經(jīng)理工作管理、業(yè)務(wù)管理和風(fēng)險管理等。先進(jìn)系統和工具的大量應用助力客戶(hù)經(jīng)理減少冗余和低效的工作。營(yíng)銷(xiāo)有客戶(hù)全景視圖進(jìn)行導航、展業(yè)有綜合服務(wù)平臺，可用手機拍攝客戶(hù)資料和現場(chǎng)情況，信息直接識別并導入信貸系統，手機終端隨時(shí)隨地展示營(yíng)銷(xiāo)商機；業(yè)務(wù)管理有一鍵報表系統，信貸流程系統實(shí)時(shí)顯示貸款進(jìn)程，貸后管理系統自動(dòng)預警并提示客戶(hù)經(jīng)理風(fēng)險管理動(dòng)作；風(fēng)險管理系統有自動(dòng)合規，無(wú)紙化審批，授信輔助系統整合內外部數據，自動(dòng)為企業(yè)畫(huà)像，校驗數據真偽。

      三是通過(guò)人工智能、大數據模型精準識別風(fēng)險，數字化金融實(shí)現秒批秒貸。互聯(lián)網(wǎng)金融平臺對大數據應用和實(shí)戰進(jìn)行了先行探索，大銀行迭代升級風(fēng)險技術(shù)和大數據模型，通過(guò)稅務(wù)、海關(guān)、水電等外部數據以及交易結算、資產(chǎn)、代發(fā)工資等內部數據，建立數據模型，實(shí)現智能化“機控”，如建設銀行依靠數據模型發(fā)放的信用貸款占普惠貸款總額的30%。大銀行將大數據來(lái)源進(jìn)一步擴展到核心企業(yè)、產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺和龍頭企業(yè)，依靠實(shí)時(shí)交易信息和行為數據建立模型、數據、流程和授信四位一體的風(fēng)險控制體系，授信從傳統的主體信用延伸到交易信用、上下游信用、市場(chǎng)信用和圈鏈信用。當前中國銀行業(yè)的數字化程度全球領(lǐng)先，大銀行憑借資本、規模、人才和自身客戶(hù)、結算優(yōu)勢，在數字金融上集中發(fā)力，有效降低了銀企間的信息不對稱(chēng)，以數字金融為特征的新型普惠業(yè)務(wù)茁壯成長(cháng)。值得關(guān)注的是，銀行規模越大，客戶(hù)數越多，大數據模型就越趨于準確，最終產(chǎn)生馬太效應。

      （三）銀行積極轉型和創(chuàng )新。各大銀行在內部管理、專(zhuān)業(yè)化建設、產(chǎn)品創(chuàng )新等方面主動(dòng)轉型和創(chuàng )新，推動(dòng)普惠業(yè)務(wù)高速增長(cháng)并擴面下沉。2017年各大銀行總行成立普惠金融事業(yè)部，建立普惠金融專(zhuān)業(yè)化經(jīng)營(yíng)和垂直管理體系，建設專(zhuān)門(mén)的綜合服務(wù)、統計核算、風(fēng)險管理、資源配置、考核評價(jià)等機制；在基層設立普惠專(zhuān)業(yè)團隊、專(zhuān)營(yíng)機構、重點(diǎn)網(wǎng)點(diǎn)，按照普惠業(yè)務(wù)規律進(jìn)行流程再造，推廣信貸工廠(chǎng)等新作業(yè)模式，普惠業(yè)務(wù)趨于集約和專(zhuān)業(yè)化操作。同時(shí)，普惠業(yè)務(wù)雖然脫胎于對公信貸業(yè)務(wù)，各大銀行從總行層面重塑和創(chuàng )新適合小微企業(yè)特點(diǎn)的普惠專(zhuān)屬產(chǎn)品，對業(yè)務(wù)資料、辦理流程、審批和風(fēng)險管理等進(jìn)行了規范和標準化，新產(chǎn)品體系生機勃勃。各大銀行從總行層面開(kāi)創(chuàng )的普惠業(yè)務(wù)專(zhuān)業(yè)化和標準化，使普惠業(yè)務(wù)的生產(chǎn)效率顯著(zhù)提高，目前，先進(jìn)地區每個(gè)客戶(hù)經(jīng)理服務(wù)普惠客戶(hù)數從原先不到30戶(hù)升至300戶(hù)，工作效率大大提高，發(fā)展普惠業(yè)務(wù)逐漸成為基層自覺(jué)自愿的行動(dòng)，從“要我干”轉變?yōu)?ldquo;我要干”。

      （一）銀行普惠金融業(yè)務(wù)增長(cháng)，短期看資源投入，中期看機制，長(cháng)期看金融科技運用。在短期內，通過(guò)加強考核和資源傾斜，普惠金融業(yè)務(wù)可獲得一定增長(cháng)；中期發(fā)展看機制，包括業(yè)務(wù)流程、產(chǎn)品創(chuàng )新和組織管理方式，核心在提升勞動(dòng)生產(chǎn)率，普惠金融業(yè)務(wù)傳統是勞動(dòng)密集型業(yè)務(wù)，客戶(hù)接觸和信貸流程耗費客戶(hù)經(jīng)理大量的工作時(shí)間，通過(guò)科學(xué)組織，標準化運營(yíng)，提升客戶(hù)經(jīng)理產(chǎn)能是普惠金融持續發(fā)展的潛力所在；業(yè)務(wù)短期的快速增長(cháng)可以暫時(shí)稀釋不良率，從長(cháng)期看，風(fēng)險識別和控制能力是普惠金融的核心競爭力，銀行間的差距將體現為大數據建模能力和運用數據量的大小。風(fēng)險管理逐漸趨向智能化“機控”，有邏輯、有規律、有數據的業(yè)務(wù)將交由人工智能處理。

      （二）普惠金融業(yè)務(wù)競爭和分化加劇。普惠金融業(yè)務(wù)具有規模效應，達到一定規模后邊際成本遞減。普惠金融業(yè)務(wù)的規�；�、標準化和自動(dòng)化一方面提升經(jīng)營(yíng)效率，另一方面使普惠業(yè)務(wù)的單位經(jīng)營(yíng)成本不斷下降。銀行轉型越快越到位，越具有競爭優(yōu)勢。標準化業(yè)務(wù)將成為大銀行的主陣地，針對抵押業(yè)務(wù)、圍繞核心企業(yè)的供應鏈業(yè)務(wù)、征信和經(jīng)營(yíng)數據較為完善的客群，大銀行將從上到下系統全面地覆蓋。非標準化業(yè)務(wù)和差異化競爭將成為中小銀行的生存之道，中小銀行找準產(chǎn)品定位，切分不同的細分客群，依靠人緣、地緣、血緣和細分市場(chǎng)優(yōu)勢，通過(guò)市場(chǎng)調查、德國IPC微貸技術(shù)、特定維度信息數據收集等獲取人品、能力、社會(huì )關(guān)系和上下游信用等關(guān)系型軟信息，提供更精細、更聚焦的客戶(hù)服務(wù)。大銀行、中小銀行形成立體的普惠金融服務(wù)體系和信貸錯位競爭格局。對普惠金融業(yè)務(wù)效率和成本控制良好的銀行，普惠資產(chǎn)將成為其優(yōu)良的資產(chǎn)板塊。

      （三）供應鏈、產(chǎn)業(yè)鏈金融是普惠金融即將到來(lái)的風(fēng)口。當前銀行對抵押業(yè)務(wù)覆蓋充分，競爭激烈。隨著(zhù)對話(huà)式大型語(yǔ)言模型（ChatGPT）成為現象級產(chǎn)品和金融科技的深度賦能，數據作為主要的生產(chǎn)要素，量變發(fā)生了質(zhì)變，“數據+算力+算法”成為數字經(jīng)濟的引擎和基石，在此基礎上形成普惠金融新的應用和場(chǎng)景，未來(lái)可能會(huì )應用ChatGPT來(lái)決定是否給某個(gè)企業(yè)貸款、給多少貸款以及測算損失的概率有多大。

      當前供應鏈、產(chǎn)業(yè)鏈金融還主要圍繞核心企業(yè)，呈現中心化特征。因為核心企業(yè)具備較強的上下游控制能力，能夠提供銀行控制風(fēng)險所需要的大數據和相應的增信，大部分銀行供應鏈融資還要依賴(lài)核心企業(yè)信用。供應鏈、產(chǎn)業(yè)鏈金融下一步的挑戰是利用大數據、機器學(xué)習、金融科技監控等數字技術(shù)來(lái)識別和建立數字信用，通過(guò)數字孿生、伴生和新生，實(shí)現全鏈條信息數字化，數字金融化。數字孿生即對應現有供應鏈、產(chǎn)業(yè)鏈的物流、資金流、信息流和商流等多維度數據和信息，在數字世界予以映射；數字伴生是針對孿生較為確定的數據，通過(guò)物流、工資、社保、稅收、歷史數據、交叉檢驗、業(yè)務(wù)邏輯等人工智能手段和大數據，運算補足缺失數據；數字新生通過(guò)數據集成和運算，供應鏈、產(chǎn)業(yè)鏈從頭到尾、從上到下各個(gè)環(huán)節打通形成一個(gè)完整、網(wǎng)狀的數字生態(tài)系統�？鐓^域、跨部門(mén)、跨生態(tài)全景展現全鏈條全景數據，數據實(shí)時(shí)、全面、多維、全真、可校驗，在此基礎上，鏈條上的每個(gè)節點(diǎn)、每個(gè)企業(yè)的投入產(chǎn)出，物流、資金流、信息流和商流“四流”信息都可實(shí)時(shí)呈現，銀行可據此形成相應授信和風(fēng)險策略。這將是商業(yè)銀行丟掉抵押這根拐杖，真正融入實(shí)體經(jīng)濟，實(shí)現小微企業(yè)應貸即貸、想貸就貸的重要突破。在此基礎上，普惠金融數字化將真正解決小微企業(yè)融資難、融資貴這一世界難題。

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