針對普惠小微，2018年監管就正式提出“兩增兩控”目標，“兩增”即小微企業(yè)貸款同比增速不低于各項貸款的同比增速，有貸款余額的戶(hù)數不低于上年同期水平；“兩控”是合理控制小微企業(yè)貸款資產(chǎn)質(zhì)量和貸款綜合成本。2020-2022年又對大型銀行普惠小微信貸增速提出明確的量化考核要求，分別要高于 30%、40%和30%。但 2023 年以來(lái)，普惠小微政策體現出從重量向量質(zhì)并重轉變的信號，
（1）2023 年4 月，監管發(fā)布《關(guān)于2023 年加力提升小微企業(yè)金融服務(wù)質(zhì)量的通知》，明確“兩增兩控”不再做硬性要求，而是要形成與實(shí)體經(jīng)濟發(fā)展相適應的小微企業(yè)金融服務(wù)體系，總體繼續保持增量擴面態(tài)勢，推動(dòng)小微企業(yè)綜合融資成本逐步降低。
（2）2023 年 10 月中華人民共和國國務(wù)院印發(fā)《關(guān)于推進(jìn)普惠金融高質(zhì)量發(fā)展的實(shí)施意見(jiàn)》提出，要持續深化金融供給側結構性改革，健全多層次普惠金融機構組織體系，要著(zhù)力防范化解重點(diǎn)領(lǐng)域金融風(fēng)險等。
（3）2024 年初監管調整普惠貸款的主體口徑，中國人民銀行行長(cháng)潘功勝在1 月24 日表示，將對普惠型小微企業(yè)貸款的認定標準從單戶(hù)授信不超過(guò) 1000 萬(wàn)元提高到 2000 萬(wàn)元。央行擴大普惠型小微貸款計量口徑，主要是考慮擴大普惠型小微優(yōu)惠政策的覆蓋范圍，但也體現了構建多層次普惠金融體系的思路。
（4）2024 年 3 月國家金融監督管理總局發(fā)布《關(guān)于做好 2024 年普惠信貸工作的通知》，要求實(shí)現2024年普惠信貸供給保量、穩價(jià)、優(yōu)結構的目標，更好滿(mǎn)足小微企業(yè)、涉農經(jīng)營(yíng)主體及重點(diǎn)幫扶群體多樣化的金融需求。
（5）2024 年 5 月國家金融監督管理總局發(fā)布了《關(guān)于銀行業(yè)保險業(yè)做好金融“五篇大文章”的指導意見(jiàn)》，監管明確要求金融機構加強內部管理機制建設，將“五篇大文章”納入戰略規劃和年度重點(diǎn)任務(wù)。
同時(shí)，對不同類(lèi)型銀行的職能定位予以明確，并在風(fēng)險方面要求銀行金融機構嚴格按照商業(yè)可持續原則開(kāi)展業(yè)務(wù)，避免一哄而上和過(guò)度授信。大行下沉由政策驅動(dòng)為主走向市場(chǎng)驅動(dòng)為主，中小銀行機構則立足當地尋求差異化經(jīng)營(yíng)，建立錯位競爭的新格局。大行普惠金融回歸市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)后，需要滿(mǎn)足小微業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的核心原理：
合理利潤=信貸利率-資金成本-業(yè)務(wù)成本-風(fēng)險成本
目前大行普惠小微利率已降至非常低的水平，預計未來(lái)進(jìn)一步下行空間有限；商業(yè)模式上，預計大行普惠小微仍以抵押類(lèi)為主，且不斷深化線(xiàn)上模式。
對于中小銀行而言，則需要走差異化專(zhuān)業(yè)化發(fā)展之路，即依托地緣人緣優(yōu)勢，服務(wù)大行過(guò)濾掉的優(yōu)質(zhì)客戶(hù)，實(shí)現錯位競爭；同時(shí)，為客戶(hù)提供更優(yōu)質(zhì)的增值服務(wù)，增強客戶(hù)粘性，提升客戶(hù)綜合價(jià)值。
文章來(lái)源于思翰研究院
