專(zhuān)家觀(guān)點(diǎn)：如何實(shí)現供應鏈金融“場(chǎng)景化”？-川投云鏈

2024年《政府工作報告》強調，要推動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈優(yōu)化升級。實(shí)施制造業(yè)重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)鏈高質(zhì)量發(fā)展行動(dòng)，著(zhù)力補齊短板、拉長(cháng)長(cháng)板、鍛造新板，增強產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈韌性和競爭力。在“穩鏈、補鏈和強鏈” 過(guò)程中，供應鏈金融發(fā)揮了舉足輕重的作用。供應鏈金融的本質(zhì)是借助產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈運營(yíng)的質(zhì)量和信用，為上下游企業(yè)融通資金，進(jìn)而優(yōu)化整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈和供應鏈資金流。中國人民大學(xué)商學(xué)院教授、博士生導師宋華在接受《金融時(shí)報》記者專(zhuān)訪(fǎng)時(shí)表示，要確保供應鏈金融切實(shí)有效地服務(wù)這些目標，必須深度融入和精準對接各個(gè)“場(chǎng)景”，以場(chǎng)景為依托推動(dòng)并創(chuàng )新供應鏈金融服務(wù)模式。

“場(chǎng)景”的豐富內涵與實(shí)踐意義

應當如何理解“場(chǎng)景”這一概念？

在商業(yè)實(shí)踐中，“場(chǎng)景”這一概念蘊含豐富內涵與實(shí)踐意義，它往往描繪的是企業(yè)、產(chǎn)品或服務(wù)以及外部環(huán)境之間相互交織、動(dòng)態(tài)交互的具體情境。場(chǎng)景并非僅作為一種描述性工具存在，更是企業(yè)進(jìn)行戰略規劃和戰術(shù)實(shí)施時(shí)的重要參照坐標，是連接產(chǎn)品價(jià)值、服務(wù)功能與市場(chǎng)需求深層契合的關(guān)鍵聯(lián)結點(diǎn)。同樣，在供應鏈金融發(fā)展路徑上，充分結合場(chǎng)景至關(guān)重要，可通過(guò)“場(chǎng)景化”策略有效達成穩定產(chǎn)業(yè)鏈、彌補產(chǎn)業(yè)鏈短板、強化產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢的目標。具體來(lái)說(shuō)，供應鏈金融所關(guān)注的三大關(guān)鍵場(chǎng)景包括產(chǎn)業(yè)運營(yíng)場(chǎng)景、科技創(chuàng )新場(chǎng)景和制度環(huán)境場(chǎng)景。其不僅構成支撐供應鏈金融穩定運行的基礎框架，同時(shí)也是驅動(dòng)供應鏈金融持續創(chuàng )新與深刻變革的動(dòng)力源泉。

三個(gè)維度的場(chǎng)景是供應鏈金融持續優(yōu)化和進(jìn)步的關(guān)鍵任務(wù)

在產(chǎn)業(yè)運營(yíng)場(chǎng)景中，供應鏈金融是如何發(fā)揮作用的？

在產(chǎn)業(yè)運營(yíng)場(chǎng)景維度，供應鏈金融以其深厚的產(chǎn)業(yè)根基和緊密的服務(wù)屬性，與實(shí)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展息息相關(guān)。因此，能否深度融入并緊密結合產(chǎn)業(yè)鏈實(shí)際來(lái)創(chuàng )新和發(fā)展供應鏈金融模式，成為決定其持續健康發(fā)展潛力的關(guān)鍵因素。在探討產(chǎn)業(yè)場(chǎng)景融合過(guò)程中，可以將其劃分為三個(gè)遞進(jìn)層次：第一個(gè)層次是了解產(chǎn)業(yè)。這一階段要求金融機構及服務(wù)提供者全面洞察各行業(yè)特性，細致把握不同行業(yè)的運營(yíng)規律、商業(yè)模式以及技術(shù)應用狀況，從生產(chǎn)制造流程到物流配送體系，再到交易結算環(huán)節，形成對全產(chǎn)業(yè)鏈運作機制的立體認知。第二層次是服務(wù)產(chǎn)業(yè)。這意味著(zhù)供應鏈金融不再僅僅停留在對產(chǎn)業(yè)表象理解上，而是要依據產(chǎn)業(yè)特性和企業(yè)具體需求，量體裁衣設計具有針對性的金融解決方案。第三個(gè)層次是發(fā)展產(chǎn)業(yè)。供應鏈金融應當緊跟產(chǎn)業(yè)發(fā)展的步伐，持續迭代并不斷提升服務(wù)層次，始終保持對產(chǎn)業(yè)動(dòng)態(tài)和變革趨勢的高度敏銳洞察。在主動(dòng)適應與引導產(chǎn)業(yè)結構調整與升級的過(guò)程中，致力于實(shí)現金融體系與實(shí)體經(jīng)濟之間的緊密互動(dòng)和協(xié)同進(jìn)化。特別是在當前產(chǎn)業(yè)升級大潮中，眾多專(zhuān)精特新企業(yè)亟須供應鏈金融的有力支撐以驅動(dòng)其快速發(fā)展。為此，供應鏈金融不僅需要拓寬服務(wù)范圍，更要在縱深層面深化服務(wù)內容。

供應鏈金融發(fā)展離不開(kāi)科技的賦能。在科技場(chǎng)景中，供應鏈金融呈現出哪些層次？

隨著(zhù)時(shí)代進(jìn)步和技術(shù)革新，供應鏈金融已從過(guò)去單一倚重核心企業(yè)或主體信用的模式逐步進(jìn)化為依托網(wǎng)絡(luò )平臺和產(chǎn)業(yè)生態(tài)系統構建新型信用體系，這使得科技創(chuàng )新與數字化轉型成為推動(dòng)供應鏈金融升級變革的核心驅動(dòng)力�？萍紙�(chǎng)景也有三個(gè)遞進(jìn)層次：第一層次是圍繞風(fēng)險管理的科技解決方案。供應鏈金融涉及多個(gè)經(jīng)營(yíng)主體、環(huán)節、要素及資產(chǎn)，容易產(chǎn)生供應鏈信息不對稱(chēng)，阻礙供應鏈金融活動(dòng)開(kāi)展，這也是很多中小企業(yè)難以從供應鏈金融中受惠的原因。因此，科技需要賦能供應鏈金融，提供整體解決方案，通過(guò)搭建高效、透明、安全的數字化平臺，實(shí)現供應鏈交易信息實(shí)時(shí)共享、多方驗證和智能化管理，為供應鏈金融風(fēng)險管理提供堅實(shí)的技術(shù)支撐。第二層次是圍繞競爭力的科技解決方案�？萍际侄尾粌H改善了傳統金融產(chǎn)品的設計與發(fā)放效率，還通過(guò)智能合約、物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)等工具實(shí)現了對供應鏈全鏈條資金流、物流及信息流的精準監控與預測，進(jìn)而衍生出更契合產(chǎn)業(yè)需求、風(fēng)險可控的創(chuàng )新金融產(chǎn)品和服務(wù)。第三層次是針對產(chǎn)業(yè)生態(tài)的科技解決方案。這一層次著(zhù)眼于探索并布局未來(lái)趨勢，積極運用第五代通信技術(shù)（5G）、邊緣計算以及人工智能等前沿技術(shù)手段，以期顯著(zhù)拓寬供應鏈金融服務(wù)范疇和效能提升。在這一演進(jìn)過(guò)程中，科技應用場(chǎng)景不斷豐富與深化，有力推動(dòng)供應鏈金融從單一傳統融資服務(wù)逐步轉型為涵蓋全產(chǎn)業(yè)鏈條協(xié)同合作的綜合性服務(wù)平臺，從而構建起一個(gè)更為緊密且智能化的產(chǎn)融結合生態(tài)系統。

在制度環(huán)境場(chǎng)景中，制度環(huán)境與供應鏈金融存在怎樣的關(guān)系？

在這一層面，制度環(huán)境對于供應鏈金融的作用兼具規范與推動(dòng)的雙重特性。一方面，它以明確的法規政策為框架，規定了供應鏈金融活動(dòng)的行為邊界和運作規則，確保其在合法合規的軌道上穩健運行，有效防范系統性風(fēng)險和市場(chǎng)失序；另一方面，制度環(huán)境作為引導性力量，通過(guò)對行業(yè)發(fā)展趨勢的洞察和預見(jiàn)，不斷優(yōu)化、創(chuàng )新相關(guān)法律法規及政策導向，為供應鏈金融的創(chuàng )新發(fā)展提供了清晰的方向指引和戰略支持。

制度環(huán)境場(chǎng)景也有三個(gè)遞進(jìn)層次：第一層次是合規性制度環(huán)境。近年來(lái)，在供應鏈金融領(lǐng)域，國家層面制定并實(shí)施了一系列詳盡嚴謹的法規政策以指導和規范行業(yè)實(shí)踐。第二個(gè)層次是規范性制度環(huán)境。為了保障供應鏈金融行業(yè)健康有序發(fā)展，一套全面而細致的標準與規范體系不可或缺。這一框架涵蓋了針對供應鏈金融業(yè)務(wù)特性的具體操作規程。第三個(gè)層次是發(fā)展性制度環(huán)境。這一層面關(guān)乎供應鏈金融如何切實(shí)響應并有效對接國家戰略部署以及產(chǎn)業(yè)轉型升級過(guò)程中的政策導向。

能否理解為上述三個(gè)維度的場(chǎng)景是供應鏈金融持續優(yōu)化和進(jìn)步的關(guān)鍵任務(wù)？

是的，對上述三個(gè)維度的場(chǎng)景理解越深刻透徹，供應鏈金融的發(fā)展便能更為深入、更具活力。我們強調供應鏈金融應當秉持“先產(chǎn)業(yè)后金融”的核心理念，而非僅僅追求“先金融后產(chǎn)業(yè)”。這是因為只有立足于產(chǎn)業(yè)鏈條的實(shí)際需求，緊跟科技創(chuàng )新的步伐，并在符合國家政策導向與監管要求的框架下運營(yíng)，供應鏈金融才能真正發(fā)揮其連接實(shí)體產(chǎn)業(yè)與金融服務(wù)的橋梁作用，推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟與金融體系的深度融合，實(shí)現多方共生共榮與可持續發(fā)展。

文章來(lái)源于金融時(shí)報作者：宋華中國人民大學(xué)商學(xué)院教授，博士生導師，商務(wù)部市場(chǎng)調控專(zhuān)家庫專(zhuān)家，中國物流學(xué)會(huì )副會(huì )長(cháng)

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