2009年10月16日,中國人民銀行發(fā)布《電子商業(yè)匯票業(yè)務(wù)管理辦法》,同年10月28日,由中國人民銀行建設并管理的電子商業(yè)匯票系統(以下簡(jiǎn)稱(chēng)ECDS)正式建成運行。2023年12月29日,上海票據交易所發(fā)布公告《上海票據交易所關(guān)于電子商業(yè)匯票系統數據遷移有關(guān)事項的通知》,電子商業(yè)匯票系統將于2024年7月27日停止對外服務(wù),ECDS存量未結清票據后續業(yè)務(wù)將遷移至中國票據業(yè)務(wù)系統辦理。
從2009年到2024年,這十五年間,ECDS見(jiàn)證了票據介質(zhì)從紙質(zhì)票據向電子票據的全面轉換,也見(jiàn)證了我國票據市場(chǎng)集中規范可持續發(fā)展的時(shí)代跨越。
一、ECDS對中國票據市場(chǎng)的貢獻
2008年,中國人民銀行作出建設ECDS的決策,并于2009年10月28日正式投產(chǎn)上線(xiàn),首批上線(xiàn)了18家商業(yè)銀行及財務(wù)公司,并于次年全面推廣。
1.推動(dòng)票據市場(chǎng)電子化進(jìn)程。ECDS通過(guò)數據電文提供票據結算、融資服務(wù),標志票據市場(chǎng)正式邁入電子化時(shí)代。通過(guò)十五年的發(fā)展,電子票據從零開(kāi)始逐步發(fā)展壯大,2016年電票發(fā)生額比2010年增長(cháng)30倍,貼現發(fā)生額增長(cháng)100倍,2024年電子票據承兌較2010年增長(cháng)100倍以上、貼現發(fā)生額均較2010年增長(cháng)200倍以上,現在電子票據已基本取代了紙質(zhì)票據,成為票據市場(chǎng)最主要的票據介質(zhì)。ECDS提升了票據市場(chǎng)的電子化水平,各市場(chǎng)參與者網(wǎng)上銀行及內部系統通過(guò)對接ECDS處理票據業(yè)務(wù),極大地提升了業(yè)務(wù)處理效率,改善了票據市場(chǎng)生態(tài)。
2.擴充票據市場(chǎng)參與者范圍。ECDS首次將財務(wù)公司納入市場(chǎng)參與者范疇,進(jìn)一步擴充了票據市場(chǎng)參與者范圍,有利于票據市場(chǎng)進(jìn)一步貼近企業(yè),貼近實(shí)體經(jīng)濟,有利于進(jìn)一步改善中小企業(yè)的支付與融資環(huán)境,為票據市場(chǎng)做大、做強提供了客戶(hù)基礎。
二、后ECDS時(shí)代票據市場(chǎng)系統設施展望
數字化是未來(lái)金融業(yè)發(fā)展的方向,金融基礎設施建設更需要增強數字化理念和加強數據化布局。在后ECDS時(shí)代,即新一代票據市場(chǎng)系統設施建議需要強化以下幾個(gè)方面,一是技術(shù)層面的數字化,綜合運用大數據、云計算、人工智能、區塊鏈等先進(jìn)技術(shù)手段,提升票據市場(chǎng)的時(shí)效性、安全性及透明度;二是生態(tài)層面的數字化,強化對行業(yè)、產(chǎn)業(yè)的研究與滲透,結合票據的支付、融資、投資等屬性,促進(jìn)不同領(lǐng)域、不同場(chǎng)景票據生態(tài)的數字化進(jìn)程,以全面支持實(shí)體經(jīng)濟發(fā)展。
未來(lái),票據市場(chǎng)系統設施建設應著(zhù)眼于強化創(chuàng )新。一方面,系統應支持票據創(chuàng )新產(chǎn)品落地,優(yōu)先推動(dòng)票據在先進(jìn)制造業(yè)的創(chuàng )新發(fā)展、推動(dòng)票據在民營(yíng)企業(yè)的創(chuàng )新發(fā)展、推動(dòng)綠色票據發(fā)展、推動(dòng)普惠票據發(fā)展,并最終實(shí)現數字票據;另一方面,隨著(zhù)人民幣國際化進(jìn)程不斷深入,建設國家票據交易所應是方向之一,對于跨境票據更需要系統設施的支撐與強化,以提升票據跨境交易的廣泛性、穩定性與安全性,吸引更多境外機構、境外資金參與票據市場(chǎng),為“國內國際雙循環(huán)”提供金融支持。
ECDS推出以來(lái),電票為中小企業(yè)緩解了許多資金矛盾,深受企業(yè)尤其是中小企業(yè)歡迎。2023年,簽發(fā)票據的中小微企業(yè)21.3萬(wàn)家,占全部簽票企業(yè)的93.1%,中小微企業(yè)簽票發(fā)生額20.7萬(wàn)億元,占全部簽票發(fā)生額的65.9%。貼現的中小微企業(yè)32.0萬(wàn)家,占全部貼現企業(yè)96.5%,貼現發(fā)生額17.5萬(wàn)億元,占全部貼現發(fā)生額73.6%。但當前的票據市場(chǎng)存在部分大企業(yè)故意滾動(dòng)簽發(fā)商票拖欠中小企業(yè)款項的行為,我們建議:一是推動(dòng)銀票發(fā)展,避免出現無(wú)合同先開(kāi)票等違規行為;二是發(fā)展票據市場(chǎng)補充基礎設施,類(lèi)似“企票通”等業(yè)務(wù)平臺,用于對接大企業(yè)、中小企業(yè)及金融機構,為中小企業(yè)匹配優(yōu)質(zhì)低價(jià)的貼現渠道與平臺,確保中小企業(yè)融資通暢;三是加快建設商業(yè)票據信用管理體系,推動(dòng)票據評級評估制度及擔保機制的出臺與實(shí)施;四是加快建設統一票據市場(chǎng),統一法制,統一系統,統一監管,規范創(chuàng )新。
文章來(lái)源于江西財經(jīng)大學(xué)九銀票據研究院