2023年中央金融工作會(huì )議首次將“加快建設金融強國”作為金融工作的總目標，為新時(shí)代新征程推動(dòng)金融高質(zhì)量發(fā)展提供了行動(dòng)指南，而強大的金融機構是助力金融強國建設的核心力量和關(guān)鍵支撐。當前，我國已初步形成為實(shí)體經(jīng)濟服務(wù)的金融機構體系，覆蓋銀行、證券、保險、信托、基金、期貨等領(lǐng)域，分工協(xié)作、競爭充分。從全球來(lái)看，我國銀行業(yè)資產(chǎn)總規模居全球第一，股票、債券、保險的規模居全球第二，“大”已經(jīng)成為我國金融機構體系的顯著(zhù)特征。金融機構高質(zhì)量發(fā)展的落腳點(diǎn)已經(jīng)演化為“如何推動(dòng)金融機構由‘大’變‘強’”這一新議題，為新時(shí)期金融機構的發(fā)展標定航程，引領(lǐng)方向。
與此同時(shí)，隨著(zhù)數字技術(shù)的蓬勃發(fā)展，數字金融正在成為金融機構高質(zhì)量發(fā)展的新引擎。第四次工業(yè)革命催生出人工智能、云計算、區塊鏈、大數據等新一代信息技術(shù)，數字技術(shù)成為重塑生產(chǎn)、生活方式的重要手段和驅動(dòng)力。金融作為與數字技術(shù)結合最緊密的行業(yè)，一方面，數字技術(shù)促進(jìn)了金融業(yè)務(wù)模式的創(chuàng )新與演化，豐富了金融行業(yè)的生產(chǎn)要素，拓寬了金融服務(wù)的業(yè)務(wù)場(chǎng)景，增強了金融風(fēng)險的防范效率，有助于提高金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟的質(zhì)效；另一方面，國家政策逐漸明確數字金融的發(fā)展定位和方向，2023年中央金融工作會(huì )議首次將數字金融提升到國家戰略部署的新高度，對數字金融高質(zhì)量發(fā)展提出了更高要求。發(fā)展數字金融是金融業(yè)主動(dòng)擁抱新一輪科技革命、開(kāi)創(chuàng )新發(fā)展格局的必然之選。金融機構要把握數字金融發(fā)展的“勢”與“實(shí)”，因勢而動(dòng)，實(shí)處著(zhù)眼，提升金融機構服務(wù)質(zhì)效，建設強大的金融機構。
數字金融賦能強大的金融機構建設的四個(gè)關(guān)鍵
根據卡斯特（Fremont E. Kast）等人提出的系統管理理論，組織的發(fā)展和壯大需要建立整體和系統性視角，注重組織內部不同業(yè)務(wù)單元的配合及與外部的互動(dòng)關(guān)系�；谠摾碚�，強大金融機構建設需要做好外部和內部?jì)煞矫娴墓ぷ�。外部方面，要建立起強大的服�?wù)實(shí)體經(jīng)濟能力和強大的國際競爭能力；內部方面，要建立起強大的金融創(chuàng )新能力和強大的風(fēng)險管理能力。數字金融是傳統金融業(yè)務(wù)與新興科技手段的有機融合與創(chuàng )新，借助于人工智能、區塊鏈、大數據等新一代信息技術(shù)，數字金融能夠拓展金融服務(wù)觸達范圍，提升金融服務(wù)質(zhì)量，助力建設強大的金融機構，服務(wù)金融強國目標。
（一）數字金融構筑強大的服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟能力
數字技術(shù)能夠運用自動(dòng)化和智能化的手段高效盤(pán)活金融資源，進(jìn)而更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟。首先，數字金融是傳統金融業(yè)務(wù)與新興科技手段的有機融合，通過(guò)人工智能、機器學(xué)習等新一代信息技術(shù)實(shí)現自動(dòng)審批、智能投顧，進(jìn)而優(yōu)化金融服務(wù)模式和流程，簡(jiǎn)化交易過(guò)程，提高決策效率，減少交易時(shí)間，降低交易成本，提高金融服務(wù)效率。其次，移動(dòng)支付和線(xiàn)上交易平臺能夠突破物理網(wǎng)點(diǎn)的時(shí)空限制，實(shí)現金融資源的跨時(shí)空配置。通過(guò)線(xiàn)上貸款平臺，可以更快速、更便捷地為中小企業(yè)提供融資服務(wù)，以金融活水助力實(shí)體經(jīng)濟的高質(zhì)量發(fā)展。最后，在數據和技術(shù)的雙要素驅動(dòng)下，金融機構充分利用數字技術(shù)挖掘數據要素價(jià)值，運用大數據技術(shù)進(jìn)行用戶(hù)畫(huà)像，更準確地評估用戶(hù)的信用狀況，降低社會(huì )整體融資成本，促進(jìn)要素資源的自由流通，激發(fā)社會(huì )經(jīng)濟活力。
同時(shí)，數字技術(shù)能夠緩解信息不對稱(chēng)問(wèn)題，精準對接實(shí)體經(jīng)濟需求。一方面，數字金融能夠推動(dòng)數據鏈、產(chǎn)業(yè)鏈和資金鏈的深度融合。數字技術(shù)推動(dòng)企業(yè)信息透明化、數據化，有助于擴大信息共享范圍，精準匹配供需雙方的需求，降低企業(yè)搜索成本和交易成本。另一方面，以大數據分析為基礎的數字信用體系能夠緩解金融排斥問(wèn)題。在傳統金融模式下，由于中小微企業(yè)等長(cháng)尾客戶(hù)缺少信用信息和足夠的質(zhì)押物，金融機構對于此類(lèi)客戶(hù)偏好不足，形成融資約束門(mén)檻。大數據、物聯(lián)網(wǎng)等數字技術(shù)的使用能夠將交易信息、經(jīng)營(yíng)過(guò)程等信息轉化成可量化、可追蹤的有效信用信息，為在傳統金融體系下融資受限的中小微企業(yè)等長(cháng)尾客戶(hù)提供融資的有效途徑，從而有效緩解長(cháng)尾客群的金融排斥現象，有助于長(cháng)尾客戶(hù)獲得必要的資金支持，激發(fā)市場(chǎng)活力，推動(dòng)經(jīng)濟的整體增長(cháng)。
數字金融為金融機構發(fā)展跨境金融帶來(lái)新機遇。一方面，隨著(zhù)區塊鏈等技術(shù)的成熟和應用，跨境支付實(shí)現了實(shí)時(shí)結算，促進(jìn)了跨境金融的高效和便捷，大大提高了資金流動(dòng)性，增強了金融機構服務(wù)國際貿易的能力，提高我國金融機構在國際金融市場(chǎng)的地位。另一方面，數字金融通過(guò)信息共享破解跨境金融的數據真實(shí)性審核難題，強化了匯、銀、企三方互信。長(cháng)期以來(lái)，出口應收賬款業(yè)務(wù)真實(shí)性審核是制約外貿企業(yè)融資的難點(diǎn)，通過(guò)充分利用區塊鏈技術(shù)的防篡改特性和信息共享優(yōu)勢，能夠有效避免企業(yè)利用出口應收賬款等單據進(jìn)行重復融資，提高銀行跨境金融業(yè)務(wù)的效率，降低銀行的信貸風(fēng)險，增強其國際業(yè)務(wù)水平。
2023年中央金融工作會(huì )議提出“要著(zhù)力推進(jìn)金融高水平開(kāi)放，確保國家金融和經(jīng)濟安全”，數字金融為我國金融機構“走出去”、增強國際競爭力提供助力和保障。首先，數字金融助力金融機構跨越國界，為全球客戶(hù)提供服務(wù)，覆蓋更廣泛的客戶(hù)范圍。通過(guò)建立數字化的國際業(yè)務(wù)平臺，金融機構可以更快速地拓展國際市場(chǎng)，提高其在全球范圍內的服務(wù)能力。其次，數字金融的發(fā)展將極大地促進(jìn)全球金融體系一體化。數字技術(shù)的觸達性加強了金融機構之間的鏈接，通過(guò)共享數據和平臺，加強金融機構的國際合作，共同開(kāi)發(fā)新的市場(chǎng)，實(shí)現國際化展業(yè)，優(yōu)勢互補增強國際競爭力。最后，大數據分析等數字金融手段能夠幫助金融機構更好地評估和管理跨國經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險，同時(shí)，增強金融機構對國際合規性要求的響應速度和準確性，減少合規風(fēng)險，完善國際經(jīng)營(yíng)策略，提高國際經(jīng)營(yíng)水平。
（三）數字金融助力強大的金融創(chuàng )新能力
數字技術(shù)的應用為金融產(chǎn)品的創(chuàng )新提供廣闊的空間，催生出數字貨幣、移動(dòng)支付、數字平臺、數字信貸、智能投顧等創(chuàng )新金融產(chǎn)品與服務(wù)。一方面，數字技術(shù)的應用煥發(fā)傳統金融產(chǎn)品的生機，助力金融機構的服務(wù)擴圍。隨著(zhù)互聯(lián)網(wǎng)平臺和移動(dòng)支付的普及，打破了傳統支付和信貸等金融服務(wù)的地域限制，使偏遠地區的用戶(hù)也能夠享受優(yōu)質(zhì)、便捷、多元的金融服務(wù)，有效提升了金融服務(wù)的普及率和覆蓋面。另一方面，數字金融推動(dòng)新的投資和交易工具誕生，為金融機構提供新的業(yè)務(wù)機會(huì )�；趨^塊鏈技術(shù)的數字貨幣的誕生改變了傳統貨幣和貨幣流通方式，有利于金融機構運用數字貨幣拓展新業(yè)務(wù)。
數字金融促進(jìn)了金融業(yè)務(wù)模式的創(chuàng )新，重塑金融業(yè)務(wù)流程，打造金融服務(wù)生態(tài)。一是數字平臺能夠實(shí)現金融場(chǎng)景和生活場(chǎng)景的多元鏈接，通過(guò)構建金融服務(wù)生態(tài)，實(shí)現一站式、多元化的金融服務(wù)。例如開(kāi)放銀行通過(guò)開(kāi)放接口允許第三方平臺接入，通過(guò)整合多方資源，形成定制化金融服務(wù)場(chǎng)景，為客戶(hù)提供綜合的金融解決方案。二是數字金融能夠改善金融服務(wù)方式，提升客戶(hù)體驗。其一，以人工智能為基礎的自助化金融服務(wù)打破了人力資本和時(shí)空的局限，例如數字技術(shù)在實(shí)時(shí)結算、核保理賠等保險業(yè)務(wù)環(huán)節的應用，能夠即時(shí)響應、解決客戶(hù)需要，提升了敏捷反應能力。其二，依靠以大數據分析為基礎的動(dòng)態(tài)信用打分模型，可以測試不同客群對不同產(chǎn)品的接受度、用戶(hù)貢獻的凈現值、壞賬率等指標，形成個(gè)性化的產(chǎn)品策略、營(yíng)銷(xiāo)策略、風(fēng)控策略，以數據能力鍛造出金融機構的差異化服務(wù)能力，在滿(mǎn)足客戶(hù)多樣化需求的同時(shí)，實(shí)現風(fēng)險與收益的平衡。
首先，數字金融通過(guò)大數據分析增強金融機構的風(fēng)險預警能力。依靠基于機器學(xué)習和人工智能算法的風(fēng)險預警系統，實(shí)時(shí)收集和分析包括交易數據、市場(chǎng)數據、客戶(hù)行為數據等內外部數據，發(fā)現潛在的風(fēng)險因素和異常行為，提前預警風(fēng)險，前瞻性消除或防范風(fēng)險事件。例如，通過(guò)對海量交易數據進(jìn)行實(shí)時(shí)監控和深入分析，可以及時(shí)察覺(jué)異常交易行為，從而有效預防洗錢(qián)、欺詐等非法交易活動(dòng)的發(fā)生。
其次，數字金融有助于提高金融機構的風(fēng)險識別和評估能力。數字金融能夠改善傳統金融機構信源單一、評估體系不完善的問(wèn)題，更加精準地評估企業(yè)信用風(fēng)險。一方面，人工智能可以基于歷史數據和風(fēng)險模型搭建信用評分模型，提高信用風(fēng)險評估的準確性。另一方面，借助物聯(lián)網(wǎng)等數字技術(shù)，金融機構能夠拓展信息來(lái)源，依靠多渠道信息對客戶(hù)信用進(jìn)行評估和交叉驗證，確保信用評估的客觀(guān)性和可靠性。
最后，數字技術(shù)的及時(shí)性和靈活性有助于增強金融機構的風(fēng)險應對與恢復能力。一是提高風(fēng)險應對效率。利用大數據分析和人工智能技術(shù)，金融機構能夠快速處理大量信息，迅速做出決策，從而及時(shí)響應和應對風(fēng)險。二是增強金融韌性。以區塊鏈為代表的數字金融技術(shù)具有防篡改、可追蹤等特性，為金融體系的安全與穩定提供了重要保障，增強金融機構的風(fēng)險抵御能力。三是拓展新的增長(cháng)點(diǎn)。數字金融是金融創(chuàng )新的重要手段和驅動(dòng)，當傳統金融業(yè)務(wù)模式受到?jīng)_擊時(shí)，數字金融能夠為創(chuàng )新破局提供助力，從而尋找新的業(yè)務(wù)機會(huì )，構建新增長(cháng)極。
數字金融在為強大的金融機構建設帶來(lái)機遇的同時(shí)，也帶來(lái)了諸多挑戰。一是技術(shù)穩定性有待提升。隨著(zhù)金融業(yè)務(wù)與服務(wù)向線(xiàn)上遷移，金融體系對于數字技術(shù)的依賴(lài)性逐漸增強。但是人工智能等技術(shù)仍處于發(fā)展期，面臨諸多不確定性，可能對金融機構運營(yíng)的穩定性造成威脅。二是信息安全面臨挑戰。金融機構收集和存儲了大量的客戶(hù)數據，如何確保數據安全，防止數據泄露和濫用，成為金融機構面臨的重要挑戰。三是數字?zhù)櫆县酱缭�。數字�(zhù)櫆峡赡軐е虏糠秩后w無(wú)法享受到數字金融的便利性，加劇社會(huì )不平等，削弱金融服務(wù)的普惠性與人民性。
未來(lái)，金融機構將以更積極的姿態(tài)主動(dòng)擁抱數字技術(shù)的創(chuàng )新和應用，在數字金融的助力下不斷衍生出新的業(yè)態(tài)，鍛造新的能力，著(zhù)力建設強大的金融機構，從而以金融高質(zhì)量發(fā)展助力強國建設。
作者簡(jiǎn)介：陳勁，清華大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院蘋(píng)果公司講席教授，清華大學(xué)技術(shù)創(chuàng )新研究中心主任；國容毓，中國工商銀行博士后科研工作站博士后；姬俊抗，中國人民大學(xué)商學(xué)院助理教授。
原文刊發(fā)于《現代金融導刊》2024年第4期
文章來(lái)源于數金社
